의무전환사채 3천억원규모 발행 계획...조흥은행

조흥은행이 3천억원 규모의 의무전환사채(mandatory CB)를 발행할 계획이다 이 은행 관계자는 17일 "재무구조 개선을 위한 방안의 하나로 의무전환사채3천억원을 발행키로 했으며 현재 금융감독위원회와 이에따른 구체적인 방법등을 협의중"이라고 밝혔다. 의무전환사채란 투자자에게 주식전환여부에 대한 선택권이 주어지는 일반적인 전환사채와는 달리 주식전환을 의무화시키는 신종CB로 국내에서는 처음 시도되는 것이다. 일반 전환사채의 경우 주식으로 전환된 후에야 자본금으로 인정되지만 이 CB는 발행과 동시에 자본총계에 포함된다. 이에따라 BIS기준 자기자본비율을 빨리 높일수 있는 장점이 있다. 조흥은행은 국내외 금융기관에 이 CB를 인수시킨다는 방침아래 의무전환사채 인수에 관한 협상을 진행중인 것으로 알려졌다. 발행조건은 만기 5년, 금리 연 17.5% 복리, 전환가 5천원으로 할 계획이었으나 최근들어 금리와 증시상황이 크게 변화하고 있는 점을 감안, 조건을 다소 변경하는 방안도 검토하고 있다. 조흥은행 관계자는 "최근 주가가 크게 떨어지기는 했지만 5년간의 금리와 주가상승 예상치를 감안하면 투자가치가 충분하기 때문에 소화하는데 문제가 없을 것"이라고 내다봤다. 이 관계자는 이와함께 "이와는 별도로 재무구조개선을 위해 2천억원 규모의유상증자를 실시하는 방안도 검토하고 있다"고 덧붙였다. 김인식 기자 sskiss@ ( 한 국 경 제 신 문 1998년 6월 18일자 ).