교보증권 "국민은행, 주가 높지만 보유"

26일 교보증권은 국민은행 현 주가 수준은 시장평균보다 높은 수준이지만 6개월 목표주가 3만8300원과 보유 의견을 유지한다고 밝혔습다.

성병수 교보증권 애널리스트는 "순이자이익과 대손상각비, 영업외손익 등이 개선됐다"고 분석했습니다.

그러나 "하반기 실적도 부실채권 관련 대손상각비 감소폭에 따라 큰 영향을 받을 것"이며 "카드자산이 급속하게 감소해 순이자이익은 마이너스 성장을 지속하고 있는데다 내수경기 침체와 기업의 설비투자 부진 등으로 자산성장이 상당기 기간 어려울 것"이라고 지적했습니다.

이에 따라 교보증권은 국민은행 실적은 제한적인 범위 내에서 개선될 가능성이 높은 것으로 분석했습니다.

그리고 실적개선은 2005년 하반기 이후에나 가능할 것이라며 현주가는 자산건전성 개선속도와 경기상황에 비해 낮은 수준이 아니라고 지적했습니다.
박준식기자 immr@wowtv.co.kr