에스원, 내년까지 실적개선 지속될 것 ‘목표가↑’ …삼성증권

삼성증권은 19일 에스원의 2분기 실적이 예상치를 소폭 웃돌았고, 내년까지 실적개선 추세가 지속될 것으로 전망했다.

이에 목표주가를 기존 5만4300원에서 6만3200원으로 상향 조정했다.

에스원은 지난 18일 2분기 매출액과 영업이익이 전년대비 각각 16.5%, 24.0% 증가한 191억1000만원, 32억7000만원을 기록했다고 발표했다.

삼성증권은 에스원의 통합보안과 상품매출이 각각 89.8%, 64.0% 증가해 전체 매출 성장을 견인했으나 대형 아파트 단지 서비스를 중단하면서 순증계약건수는 2424건에 그쳤다고 설명했다.

삼성증권은 에스원의 실적개선 추세가 내년까지 지속될 것으로 전망했다.

가입자당매출(ARPU) 상승에 따른 시스템보안 매출 증가, 삼성그룹으로의 상품 및 스마트카드 매출 증가, 매출 대비 인건비 비중 하락 등으로 수익성 개선이 기대된다는 분석이다.

한경닷컴 이혜경 기자 vixen@hankyung.com