LG마이크론 하반기 실적 좋지만 '시장하회'-맥쿼리

맥쿼리증권은 19일 최근 LG마이크론의 주가가 하반기 실적개선 기대감으로 상승했으나 장기적으로 랠리에 동참하는데는 회의적이라고 밝혔다.

PDP 후면판과 포토마스크, 반도체 패키징 사업의 계절적 성수기로 3분기 실적이 개선됐다고 추정했다. 매출이 1721억원으로 전분기대비 19.7% 증가하고 영업이익도 47억원으로 흑자전환됐다는 것다.

맥쿼리는 "PDP와 LCD 부품 수요가 지속되면서 4분기에도 실적개선은 이어질 전망"이라며 "매출액은 1684억원으로 전분기대비 2.2% 줄어들 것이나 영업이익은 65억원으로 38.3% 증가할 것"이라고 추정했다.

하지만 이 같은 모멘텀은 단기에 그칠 것이란 분석이다.

맥쿼리는 "가동률 하락으로 내년 상반기에는 다시 영업손실로 돌아설 것으로 보인다"며 "고객 다변화 및 포토마스크 수익성 향상 등 구조적인 변화가 있어야 LG마이크론에 긍정적인 시각을 가질 수 있을 것"이라고 지적했다.

투자의견은 '시장하회'.

한경닷컴 문정현 기자 mjh@hankyung.com