삼성SDI, 실적 성장…주가는 이미 반영-동부

동부증권은 22일 삼성SDI에 대해 하반기에도 실적 성장이 이어질 것이라며 목표주가를 9만8000원에서 11만원으로 상향조정했다. 하지만 이는 상당 부분 주가에 이미 반영됐다며 투자의견 '보유'는 유지했다.

삼성SDI는 2분기 연결기준 매출액이 1조1800억원, 영업이익은 488억원으로 전망치를 크게 웃돌았다.

이에 대해 이민희 동부증권 애널리스트는 "이차전지와 플라즈마디스플레이패널(PDP)의 매출 증가와 시장점유율 상승이 긍정적"이라고 판단했다.

그는 "3분기에도 PDP 적자 축소와 이차전지 실적성장이 지속됨에 따라 연결기준 매출액 1조3000억원, 영업이익 754억원의 실적 성장이 예상된다"고 내다봤다.

하지만 그는 "과거 밸류에이션(실적 대비 주가) 추이와 비교해 볼 때 실적개선이 이미 주가에 상당히 반영돼 있다"고 지적했다.

또 "이차전지의 성장성에도 불구하고 여전히 PDP, 브라운관(CRT)의 역성장 추세에 따라 삼성SDI의 매출성장은 제한적이어서 투자의견을 상향조정하기에는 이르다"고 덧붙였다.

한경닷컴 김다운 기자 kdw@hankyung.com