[18일 증권사 추천종목]삼성물산·한국전력 등

◆현대증권

<신규 추천종목>
-삼성물산(동사의 높은 수주 경쟁력을 바탕으로 올해 국내외 원전 등 플랜트 시장에서 지속적인 수주 모멘텀이 이어질 것으로 예상. 삼성전자 등 보유중인 유가증권의 가치 상승 및 수익 개선에 따른 재무구조 개선 등이 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대)

◆하나대투증권

<신규 추천종목>
-한국전력(자산재평가에 따른 자산가치 상승 기대. 원재료가격 안정, 환율하락으로 원가개선이 기대되고 연료비연동제 실시로 안정적인 수익이 발생할 것으로 기대. 최근 UAE로부터 원전을 수주하는 등 국내외 원자력 발전 설비 증설로 인해 실적 개선 예상)

-두산중공업(글로벌 원자력 발전설비 투자가 가속화될 것으로 예상되어 장기 수주 활동이 호전될 전망. 자회사의 수익성의 개선이 기대되어 지분법 손실 축소 기대. 중동지역에서 담수, 발전 등 인프라 관련 플랜트가 상당 부분 발주될 것으로 전망)

-코위버(스마트폰 보급에 따른 모바일 트래픽 증가로 통신장비 수요 증가 기대)

<추천 제외종목>

-POSCO (수익실현)

-효성(탄력둔화)

◆한양증권

<신규 추천종목>
-녹십자(작년 4분기 신종플루 백신매출의 대규모 반영과 독감백신 매출의 큰 폭의 증가로 동사의 4분기 매출액과 영업이익 면에서 최대 실적이 기대되고 있음. 환율 하락으로 인한 원가율 하락과 더불어 2010년에도 백신부문의 대규모 매출이 반영될 전망이며 남미지역을 중심으로 한 해외물량 수주 등으로 수출실적도 가세할 전망으로 시장 컨센서스를 상회하는 어닝 서프라이즈가 예상됨)

<추천 제외종목>
-대주전자재료(차익실현)

◆대우증권

<신규 추천종목>
-한섬(올해 우호적인 경기 여건에 따른 소비자들의 구매력 상승으로 동사 브랜드 소비 증가 전망. 보유 브랜드의 경쟁력 강화에 따른 구조적 성장과 소비 경기 확산, 저평가 매력 고려시 밸류에이션 매력 부각)

-테크노세미켐(2010년 LCD 투자 사이클 도래로 식각액 매출 증대될 전망. 삼성SDI 내 전해질 점유율 증가, 신규 매출처 확보 가능성 대두. 미국 내 2차전지 전해액 생산 법인 설립으로 xEV용 전해액 점유율 증가할 전망)

<추천 제외종목>
-대상(신규추천을 위한 종목교체)

-가온미디어(신규추천을 위한 종목교체)

◆우리투자증권

<신규 추천종목>
-대우증권(동사의 순영업수익 중 브로커리지 비중은 대략 47%내외를 차지하고 있어 최근 거래대금증가로 인한 브로커리지 부분의 빠른 실적개선 기대. Wrap판매(전체 관리잔고 약9조원)를 통해 자산관리수익성 방어가 가능하며, 산업은행과의 시너지를 통해 다양한 영업활동이 가능할 것으로 예상되는 점도 긍정적)

-STX팬오션(대부분 해운사들은 2009년 4분기에 대규모 영업손실이 추정되며, 2010년 상반기까지 적자가 불가피할 전망. 이러한 상황에서 동사는 2009년 4분기부터 영업이익 흑자전환이 확실시되어 최근 해상물동량이 늘어남에 따라 긍정적인 측면이 부각. 동사는 대형 고정 화주 보유, 낮은 용선료로 운항 효율성도 확보하여 2010년에도 흑자기조 이어갈 전망)

-LG화학(동사는 중대형 리튬2차전지 분야에서 글로벌 First Mover로 자리매김하고 있어 중대형 2차전지 시장확대의 최대 수혜주가 될 것으로 보이며, 특히 각국의 그린카 확대정책 및 중대형 전지의 완성차 공급추가 수주 소식은 주가 상승의 촉매로 작용할 전망. 북미 상용차 부품 1위 업체인 Eaton사에 2010년 11월부터 4년간 전기자동차용 배터리 공급할 예정. 이에 따라 배터리사업의 영역확대로 장기 성장성에 긍정적인 영향이 예상됨)

-한국정밀기계(국내 대표적인 공작기계업체로 CNC수직선반, 수평보링기 등 대형 정밀기계 부문에서 우월적 시장지위를 누림. 연초 대비 하락했던 수주잔고가 4분기부터 완만한 회복세를 보여 2010년 20% 가까운 매출성장세가 기대되며 과거 3년 평균 영업이익률이 23% 내외로 높은 수익성을 확보)

-KPX화인케미칼(중국 폭설에 따른 TDI 내수 유통 부진, 정부의 TDI 안티덤핑관세 기간 5년 추가 연장에 따른 중국 내 수급 불안정, Mistui chem(일본, 12만톤), Nanya plastics(대만, 3만톤) 등 지역 내 트러블 설비 정상화 지연 등으로 TDI 가격 강세 지속. 4분기 영업이익은 큰 폭의 TDI 마진 개선으로 당사 전망치인 148억원을 크게 상회할 전망이며, 2010년 실적대비 밸류에이션 매력도 부각(P/E 4.4배, 1.15일 기준))

-서울마린(동사는 국내 중소형 태양광 발전시스템 및 엔지니어링 1위업체로 최근 태양광사업부문에서 발전시스템 사업자의 주도권이 강화되고 있으며 중소업체에 유리한 환경이 조성되고 있어 긍정적. 또한 단품 위주의 수출을 지양하고 발전시스템 중심의 태양광 발전소 건설부문의 해외진출이 본격화 될 예정이며, 독립형 태양광 LED 조명시스템의 해외공급 가능성도 기대됨)

<추천 제외종목>
-대한항공(단기상승으로 인한 차익실현으로 제외하나 중장기 성장모멘텀이 유효하므로 지속적인 관심필요)

-제일기획(업종별 리밸런싱으로 제외하나 견조한 펀더멘털을 유지하고 있어 관심필요)

-동일벨트(적정수익률 달성에 따른 제외)

-남해화학(곡물 수요 및 가격 상승으로 실적개선 기대 유효하나 단기간 상승에 따른 수익률 확보 차원의 제외)

◆대신증권

<신규 추천종목>
-쏠리테크(스마트폰 넷북등 데이타 트래픽증가로 중계기 설치하는 동사 수혜 예상. 그 동안 동종타사에 비해 주목 받지 못하였으나 기술력 면에서도 뛰어나며 4G에 대한 대비에도 앞서 있음)

-호텔신라(해외 여행객이 예상보다 크게 늘어나면서 면세점 수익 증가가 기대. 중국 소득 수준 향상과 중국 무비자 입국 제도 추진으로 중국 관광객 증가가 예상)

-이녹스(FPCB 소재인 FCCL을 국산화 시킨 기업으로 전방산업인 스마트폰과 LED TV의 성장에 따라 동사의 소재 매출 증가)

◆한화증권

<신규 추천종목>
-CJ제일제당(밀가루 가격 인하에도 불구하고 환율하락 및 국제 곡물가격 등 다른 매크로 변수로 인한 긍정적 효과가 더욱 클 전망. 삼성생명 상장 이슈가 가시화되는 과정에서 동사의 주가 모멘텀 확대 기대)

-NHN(최근 주가 하락 지속으로 밸류에이션 매력 부각. 경기 회복 과정에서 광고 시장 확대 기대. 국내 최대 인터넷 광고업체인 동사의 수혜 예상)

-KT(인력구조조정 등 비용 구조의 큰 폭 개선으로 디스카운트 요인 해소 기대. 무선데이터 시대의 본격적인 성장 국면에서 유선망을 보유한 동사의 사업 모멘텀 기대)

-삼성이미징(삼성전자의 주가 강세에 따라 합병이 예정되어 있는 동사의 주가 상승 기대. 삼성전자와 동사의 합병 비율은 1대 0.0577663. 4분기 실적 역시 시장 컨센서스를 상회할 것으로 기대. 동사의 주가 모멘텀 기대)

-대한제강(최근 상승하고 있는 철근가격이 동사의 주가 모멘텀이 될 것으로 기대. 높은 수익성에도 불구하고 주가는 저평가. 2010년 영업이익이 전년보다 높을 것으로 전망되면서 밸류에이션 메리트 부각 예상)

<추천 제외종목>
-GKL(수익률 달성)

-LS산전(수익률 둔화)

◆IBK투자증권

<신규 추천종목>
-마니커(종계업체인 ‘보령축산’ 인수로 원재료인 병아리를 자체적으로 조달할 수 있어 영업이익률 개선 전망. 육계 가격 강세와 원재료 내재화에 따라 2010년 큰 폭의 실적 개선 예상)

<추천 제외종목>
-하림(교체매매)

한경닷컴