[28일 증권사 추천종목]현대해상·성광벤드 등
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◆우리투자증권
<신규 추천종목>
-현대해상(2010년 추가상각(120억원)이 발생하여 사업비율이 높았지만 올해는 이연한도 확대로 추가상각이 발생하지 않아 이에 사업비율 4.7%포인트 하락한 21.2% 기록하며(4월 기준) 실적개선이 기대됨. 투자이익과 원수보험료 증가는 동사의 이익률 증가에 기여할 전망이며 이에 따라 FY2010 총영업이익은 3650억원(YoY, 46.0%)을 달성할 전망(당사 리서치센터 추정치)-LG패션(동사의 2분기 실적은 매출액 2700억원(18.1%, yoy), 영업이익 293억원(20.9%, yoy)으로 1분기에 이어 높은 성장세를 지속할 전망. 이는 여성복 및 아웃도어 브랜드의 고성장과 남성복의 회복세, 신규브랜드의 턴어라운드가 이끌었다는 판단. 5월 의류비 지출전망CSI는 지난해 10월 이후 가장 높은 수치로 백화점 의류매출 역시 성장률이 지속적인 상승세를 기록. 이에 따라 동사의 하반기 영업이익 성장률을 상반기보다 더욱 강화될 전망이며 감가상각비 부담도 완화될 전망)
-한섬(신규브랜드인 시스템 옴므와 랑방컬렉션이 만족할 만한 성장을 보이고 있고 주력 브랜드인 타임도 완연한 성장성을 회복중. 2007~2008년 동안 저조한성장을 기록했던 동사의 브랜드 파워가 회복되었고 랑방컬렉션, 시스템옴므 등 새로운브랜드 출시로 성장성은 물론 수익성까지 확보. 2010년 예상 PER(주가수익비율)도 5.1배로 저평가되어 있다는 판단)
-이오테크닉스(반도체 생산이 50나노 공정이하로 확대되면서 2010년을 기점으로 레이저 그루빙(Grooving) 시장이 도래하기 시작하였으며, 삼성전자 및 LG전자에 R&D(연구개발)용으로 이미 공급하는 등 솔라셀(Solar cell) 장비 매출도 금년을 기점으로 본격화될 것으로 예상됨. 도입기에 진입한 LED(발광다이오드) 마커와 반도체 레이저 Grooving 장비 시장에서 선점하고 있고, Solar cell 장비도 하반기 이후 본격화될 것으로 보여 강력한 성장 모멘텀을 보유함. 2010년 매출액, 영업이익은 각각 1951억원(+140% y-y), 380억원(+460% y-y)의 고성장 예상(Fnguide 컨센서스)-코텍(4월 매출액이 150억원 수준에 달한 것으로 추정되며 카지노용 모니터의 매출액이 1분기 대비 50% 가까이 늘어나고, DID(Digital Information Display)도 NEC, Barco로의 판매량 증가로 2분기 매출액은 약 440억원(+17.9%, YoY)을 달성할 것으로 예상(FN가이드 컨센서스 기준) 1분기 실적 부진으로 최근 주가가 급락세를 보였으나 2분기부터 DID사업부문 중심으로 실적 개선이 예상됨. 동사의 주가는 2010년 예상
실적 대비 4.5배에 불과해 저평가되어 있는 것으로 판단됨)
<추천 제외종목>
-한국타이어(기관차익매물 출회로 인해 수급둔화)
-GKL(단기 급등으로 단기 적정수익률 달성)-현대제철(최근 위안화절상 등의 호재로 반등세를 보였으나 단기적으로 주가에 반영된 것으로 판단되어 제외)
-모토닉(단기 주가시세 부진으로 제외하나, 실적 및 자산가치가 높아 지속적인 관심 필요)
-차이나그레이트(적정수익률 달성에 따른 제외)-디아이(고점부근에서의 시세부진으로 제외하나, 분기별 실적 성장에 대한 기대는 유효)
◆대우증권
<신규 추천종목>
-성광벤드(2009년 4분기가 실적의 바닥, 신규 수주는 09년 4분기 이후 지속적으로 증가하고 있고, 수주 모멘텀은 2010년 하반기 본격화 아랍에미리트 루와이스(UAE Ruwais) 정유 플랜트, 알제리 스키다 정유 플랜트, 사우디 주베일 정유 플랜트 등에서 수주모멘텀 기대. 판매가격 안정화에 따른 영업이익률의 개선으로 실적 모멘텀까지 기대 가능)
<추천 제외종목>
-모두투어(차익실현)
◆현대증권
<신규 추천종목>
-프로텍(국내 최초 LED 디스펜서를 국산화한 시장점유율 1위업체로 LED 업황 호조에 따른 고수익 실적 성장이 예상. LED용 다이본더의 개발완료로 2분기부터 매출이 발생할 것으로 예상되며 영업이익률 20%대의 견조한 실적 성장세를 이어갈 전망)
-이오테크닉스(LED마커와 레이저 Grooving장비 시장 선점효과 및 Solar cell 장비매출이 본격화되며 매출성장을 견인할 것으로 전망. 레이저 마킹 장비업체에서 LED, 태양광 등 종합 레이저 장비업체로 성장함에 따라 중장기적인 성장 모멘텀 부각)
◆하나대투증권
<신규 추천종목>
-LS산전(LG이노텍과 LED 사업 파트너쉽을 체결할 예정이며, 3년내 그린카 부품사업에서 1조원 이상 수주 계획을 밝히며 성장모멘텀 확보)
-인탑스(갤럭시S에 케이스 독점 공급으로 3분기 이후 실적 개선속도가 빠르게 진행될 전망)
-이수화학(알킬벤젠 원료인 노말파라핀이 엑손모빌의 노말파라핀 공장 철거영향으로 수급이 개선돼 실적 호전)
-코텍(카지노 모니터 수요 회복과 DID(디지털보정디스플레이)부문 고성장으로 2분기 사상 최대 실적이 기대)
<추천 제외종목>
-LG패션(차익실현)
-고영(탄력둔화)
-삼성SDI(탄력둔화)
-컴투스(시세부진)
◆대신증권
<신규 추천종목>
-신성홀딩스(독일 정부의 보조금 지원정책 및 웨이퍼(wafer) 가격 하락 등 태양광 시장은 호황 중 생산설비 조기 증설로 2010년 매출액 및 영업이익 개선 속도가 빨라질 것으로 예상)
-호텔신라(출국 수요와 일본인 입국수요 증가로 2010년 2분기 이익은 당초 예상을 상회할 전망. 면세점 영업 개선과 삼성생명 상장 이슈는 주가 상승에 긍정적일 전망)
-티씨케이(발광다이오드(LED)용 공정부품인 서셉터의 국산화 성공이 실적 개선에 크게 기여할 것으로 기대. 반도체, 태양광, LED 서셉터 등에 대한 설비투자로 2010년 상반기부터 증설 효과를 기대할 수 있어 2011년 매출액 및 영업이익의 큰 폭의 증가가 기대됨)
-LG패션(남성복의 점진적인 회복, 스포츠 및 캐주얼의 신장, 수입여성복 및 TNGTW 매장 확대 지속, 인터스포츠 매장 오픈 등으로 외형 확대 전망. 강한 브랜드력과 높은 정상가판매율을 유지하고 있으며, 매장당 매출 증가와 비용의 효율화 등으로 수익성 개선 전망됨)
-바이오랜드(천연추출물에 특화된 화장품 원재료 제조 바이오랜드는 주력제품을 독점적으로 생산하고 있으며 대부분의 화장품 업체에 공급. 주요 품목의 독점적 공급구조와 국내 화장품 시장의 안정적 성장성이 투자매력)
-쎌바이오텍(기능성 식품 및 의약품 원료로 사용되는 유산균 제조 판매 전문 업체 규모의 경제 효과를 달성해 가는 가운데 이익률이 가파르게 상승. 세계 시장에서 후발주자라는 약점에도 불구 이중코팅과 관련된 기술력을 배경으로 매출처 확대)
-혜인(캐터필러 건설기계 수입 판매 유통업체. 원달러 상승은 실적에 부정적인 요인으로 작용하나 4대강 사업에 따른 건설기계 수요 증가로 2010년 큰 폭의 실적개선 기대)
<추천제외종목>
-엔씨소프트(기간경과)
-기신정기(기간경과)
-광진실업(기간경과)
-쏠리테크(적정수익률시현)
-대호에이엘(기간경과)-월덱스(기간경과)
한경닷컴
<신규 추천종목>
-현대해상(2010년 추가상각(120억원)이 발생하여 사업비율이 높았지만 올해는 이연한도 확대로 추가상각이 발생하지 않아 이에 사업비율 4.7%포인트 하락한 21.2% 기록하며(4월 기준) 실적개선이 기대됨. 투자이익과 원수보험료 증가는 동사의 이익률 증가에 기여할 전망이며 이에 따라 FY2010 총영업이익은 3650억원(YoY, 46.0%)을 달성할 전망(당사 리서치센터 추정치)-LG패션(동사의 2분기 실적은 매출액 2700억원(18.1%, yoy), 영업이익 293억원(20.9%, yoy)으로 1분기에 이어 높은 성장세를 지속할 전망. 이는 여성복 및 아웃도어 브랜드의 고성장과 남성복의 회복세, 신규브랜드의 턴어라운드가 이끌었다는 판단. 5월 의류비 지출전망CSI는 지난해 10월 이후 가장 높은 수치로 백화점 의류매출 역시 성장률이 지속적인 상승세를 기록. 이에 따라 동사의 하반기 영업이익 성장률을 상반기보다 더욱 강화될 전망이며 감가상각비 부담도 완화될 전망)
-한섬(신규브랜드인 시스템 옴므와 랑방컬렉션이 만족할 만한 성장을 보이고 있고 주력 브랜드인 타임도 완연한 성장성을 회복중. 2007~2008년 동안 저조한성장을 기록했던 동사의 브랜드 파워가 회복되었고 랑방컬렉션, 시스템옴므 등 새로운브랜드 출시로 성장성은 물론 수익성까지 확보. 2010년 예상 PER(주가수익비율)도 5.1배로 저평가되어 있다는 판단)
-이오테크닉스(반도체 생산이 50나노 공정이하로 확대되면서 2010년을 기점으로 레이저 그루빙(Grooving) 시장이 도래하기 시작하였으며, 삼성전자 및 LG전자에 R&D(연구개발)용으로 이미 공급하는 등 솔라셀(Solar cell) 장비 매출도 금년을 기점으로 본격화될 것으로 예상됨. 도입기에 진입한 LED(발광다이오드) 마커와 반도체 레이저 Grooving 장비 시장에서 선점하고 있고, Solar cell 장비도 하반기 이후 본격화될 것으로 보여 강력한 성장 모멘텀을 보유함. 2010년 매출액, 영업이익은 각각 1951억원(+140% y-y), 380억원(+460% y-y)의 고성장 예상(Fnguide 컨센서스)-코텍(4월 매출액이 150억원 수준에 달한 것으로 추정되며 카지노용 모니터의 매출액이 1분기 대비 50% 가까이 늘어나고, DID(Digital Information Display)도 NEC, Barco로의 판매량 증가로 2분기 매출액은 약 440억원(+17.9%, YoY)을 달성할 것으로 예상(FN가이드 컨센서스 기준) 1분기 실적 부진으로 최근 주가가 급락세를 보였으나 2분기부터 DID사업부문 중심으로 실적 개선이 예상됨. 동사의 주가는 2010년 예상
실적 대비 4.5배에 불과해 저평가되어 있는 것으로 판단됨)
<추천 제외종목>
-한국타이어(기관차익매물 출회로 인해 수급둔화)
-GKL(단기 급등으로 단기 적정수익률 달성)-현대제철(최근 위안화절상 등의 호재로 반등세를 보였으나 단기적으로 주가에 반영된 것으로 판단되어 제외)
-모토닉(단기 주가시세 부진으로 제외하나, 실적 및 자산가치가 높아 지속적인 관심 필요)
-차이나그레이트(적정수익률 달성에 따른 제외)-디아이(고점부근에서의 시세부진으로 제외하나, 분기별 실적 성장에 대한 기대는 유효)
◆대우증권
<신규 추천종목>
-성광벤드(2009년 4분기가 실적의 바닥, 신규 수주는 09년 4분기 이후 지속적으로 증가하고 있고, 수주 모멘텀은 2010년 하반기 본격화 아랍에미리트 루와이스(UAE Ruwais) 정유 플랜트, 알제리 스키다 정유 플랜트, 사우디 주베일 정유 플랜트 등에서 수주모멘텀 기대. 판매가격 안정화에 따른 영업이익률의 개선으로 실적 모멘텀까지 기대 가능)
<추천 제외종목>
-모두투어(차익실현)
◆현대증권
<신규 추천종목>
-프로텍(국내 최초 LED 디스펜서를 국산화한 시장점유율 1위업체로 LED 업황 호조에 따른 고수익 실적 성장이 예상. LED용 다이본더의 개발완료로 2분기부터 매출이 발생할 것으로 예상되며 영업이익률 20%대의 견조한 실적 성장세를 이어갈 전망)
-이오테크닉스(LED마커와 레이저 Grooving장비 시장 선점효과 및 Solar cell 장비매출이 본격화되며 매출성장을 견인할 것으로 전망. 레이저 마킹 장비업체에서 LED, 태양광 등 종합 레이저 장비업체로 성장함에 따라 중장기적인 성장 모멘텀 부각)
◆하나대투증권
<신규 추천종목>
-LS산전(LG이노텍과 LED 사업 파트너쉽을 체결할 예정이며, 3년내 그린카 부품사업에서 1조원 이상 수주 계획을 밝히며 성장모멘텀 확보)
-인탑스(갤럭시S에 케이스 독점 공급으로 3분기 이후 실적 개선속도가 빠르게 진행될 전망)
-이수화학(알킬벤젠 원료인 노말파라핀이 엑손모빌의 노말파라핀 공장 철거영향으로 수급이 개선돼 실적 호전)
-코텍(카지노 모니터 수요 회복과 DID(디지털보정디스플레이)부문 고성장으로 2분기 사상 최대 실적이 기대)
<추천 제외종목>
-LG패션(차익실현)
-고영(탄력둔화)
-삼성SDI(탄력둔화)
-컴투스(시세부진)
◆대신증권
<신규 추천종목>
-신성홀딩스(독일 정부의 보조금 지원정책 및 웨이퍼(wafer) 가격 하락 등 태양광 시장은 호황 중 생산설비 조기 증설로 2010년 매출액 및 영업이익 개선 속도가 빨라질 것으로 예상)
-호텔신라(출국 수요와 일본인 입국수요 증가로 2010년 2분기 이익은 당초 예상을 상회할 전망. 면세점 영업 개선과 삼성생명 상장 이슈는 주가 상승에 긍정적일 전망)
-티씨케이(발광다이오드(LED)용 공정부품인 서셉터의 국산화 성공이 실적 개선에 크게 기여할 것으로 기대. 반도체, 태양광, LED 서셉터 등에 대한 설비투자로 2010년 상반기부터 증설 효과를 기대할 수 있어 2011년 매출액 및 영업이익의 큰 폭의 증가가 기대됨)
-LG패션(남성복의 점진적인 회복, 스포츠 및 캐주얼의 신장, 수입여성복 및 TNGTW 매장 확대 지속, 인터스포츠 매장 오픈 등으로 외형 확대 전망. 강한 브랜드력과 높은 정상가판매율을 유지하고 있으며, 매장당 매출 증가와 비용의 효율화 등으로 수익성 개선 전망됨)
-바이오랜드(천연추출물에 특화된 화장품 원재료 제조 바이오랜드는 주력제품을 독점적으로 생산하고 있으며 대부분의 화장품 업체에 공급. 주요 품목의 독점적 공급구조와 국내 화장품 시장의 안정적 성장성이 투자매력)
-쎌바이오텍(기능성 식품 및 의약품 원료로 사용되는 유산균 제조 판매 전문 업체 규모의 경제 효과를 달성해 가는 가운데 이익률이 가파르게 상승. 세계 시장에서 후발주자라는 약점에도 불구 이중코팅과 관련된 기술력을 배경으로 매출처 확대)
-혜인(캐터필러 건설기계 수입 판매 유통업체. 원달러 상승은 실적에 부정적인 요인으로 작용하나 4대강 사업에 따른 건설기계 수요 증가로 2010년 큰 폭의 실적개선 기대)
<추천제외종목>
-엔씨소프트(기간경과)
-기신정기(기간경과)
-광진실업(기간경과)
-쏠리테크(적정수익률시현)
-대호에이엘(기간경과)-월덱스(기간경과)
한경닷컴