"OCI, 놀라운 폴리실리콘 생산성"…목표가↑-우리證

우리투자증권은 21일 OCI에 대해 "지난 1분기 영업실적이 시장의 컨센서스와 당초 예상치를 크게 웃돌았다"며 "이는 놀라운 폴리실리콘의 생산성 증대효과 때문"이라고 호평했다.

이에 따라 목표주가는 종전의 52만원에서 64만원으로 상향 조정됐으며, 투자의견은 '매수'로 제시됐다.

이 증권사 김재중 연구원은 "OCI의 1분기 국제회계기준(IFRS) 내 개별기준 영업이익과 순이익은 각각 3523억원과 3019억원을 기록했다"며 "이는 K-GAAP 개별기준 컨센서스인 2701억원과 2200억원, 당사의 예상치인 2564억원과 2179억원을 를 크게 웃도는 놀라운 성적"이라고 말했다.

이어 "'깜짝실적'의 가장 큰 원인은 제3공장(연산 1만t) 조기 가동률이 상승한데다 제1, 2공장 가동효율 증대에 따른 생산량 급증으로 고가 스팟(spot) 판매량이 급증했기 때문"이라고 설명했다.

그는 "일본 대지진 이후 심각한 방사능 유출로 원자력발전소에 대한 회의론이 확산되는 반면, 강력한 대체 발전수단으로 태양광이 대두되고 있다"며 "이에 따라 태양광발전 설비의 기초 원재료인 폴리실리콘 수요가 예상보다 빨리 늘어나고 장기화될 가능성이 커졌다"고 분석했다.

한경닷컴 정현영 기자 jhy@hankyung.com