호남석유, 3Q 실적 선방 예상…대신證

대신증권은 12일 호남석유에 대해 올 3분기 영업실적이 다른 주요 화학업체와 달리 전분기 대비 성장할 것이라고 추정했다. 투자의견 '매수'와 목표주가 43만원을 유지했다.

이 증권사 안상희 연구원은 "지난 3분기 추정 영업이익(K-IFRS 기준)은 4030억원으로 전분기 대비 11.9% 증가할 것"이라고 추산했다. 3분기 국내 석유화학업종의 영업이익이 전분기 대비 평균 20% 감소하는 것과 비교하면 양호한 수준이라는 평가다.

안 연구원은 "주요 품목인 폴리에스테르(PET) 원료 모노에틸렌글리콜(MEG)과 합성고무 원료인 부타디엔(BD)의 가격이 강세를 보였기 때문"이라면서 "두 제품의 3분기 영업이익 기여도가 약 36%에서 45%까지 확대됐다"고 설명했다.

그는 "2018년 매출 18조원을 달성하기 위한 꾸준한 설비투자와 기업인수(M&A)가 지속될 것으로 전망한다"면서 "2012년 기준 주가수익비율(PER) 6.9배로 여전히 밸류에이션 대비 양호하다"고 덧붙였다.

한경닷컴 최성남 기자 sulam@hankyung.com