"하나금융지주, 너무 낮아진 주가"-대우

KDB대우증권은 27일 하나금융지주에 대해 주가 하락으로 가격 매력이 발생했다며 투자의견 '매수'와 목표주가 5만2000원을 유지했다.

구용욱 연구원은 "하나금융지주의 지난 3분기 순이익은 2994억원으로 전분기 대비 29.5% 감소했다"며 "순이자마진은 2분기 수준이 유지됐으나, 대출 증가세가 둔화되면서 순이자이익은 소폭 증가에 그쳤다"고 말했다.

3분기 순이익은 전망치를 6.4% 웃돌았으나 시장 기대가 낮아지고 있었기 때문에 긍정적으로 보기는 어렵다는 판단이다. 일회성을 제외한 경상적인 대손율이 낮다는 점은 긍정적으로 봤다.

구 연구원은 "내년 예상실적 기준 주가순자산비율(PBR)은 0.4배로 역사상 저점에 근접한 수준"이라며 "앞으로 실적 안정과 은행 신용카드 통합 작업의 진행 과정에서 주가수준 회복을 기대해 볼 수 있을 것"이라고 했다.

한경닷컴 한민수 기자 hms@hankyung.com