기업의 가치및 실적을 평가하는 재료로 대차대조표와 손익계산서외에
자금운용표가 이용된다.
자금운용표는 기업의 자금수치활동을 한눈에 파악할수 있는 표로
자금운용면에서는 시설투자규모및 기타지출현황을, 조달면에서는 증자및
내부유보에 의한 자기자금과 장/단기차입에 의한 타인자금의 규모를
알수있다.
일반적으로 시설투자를 행한 경우 초기에는 감가상각비및 차입금이자증가로
수익성이 악화되나 장기적으로는 외형의 급신장과 미래수익을 가져온다.
또한 조달면에서 차입에 외존할 경우 이자부담이 크며 증자에 의할 경우
배당압박이 커진다.
시설투자와 같이 금액이 크고 회임기간이 장시간 소요되는 것은 가급적
장기성자금 (자기자금및 장기차입금)으로 조달하는 것이 자금수지성
안정적이다.
이러한 자금흐름파악은 기업의 향후 성장가능성과 수익성을 예측하는데
유용한 판단지표로 보다 폭넓은 활용이 요청된다.