[문] 저희 회사는 현재 설비투자를 계획하고 있는 중소기업입니다.

은행차입을 통해 소요자금을 조달하는 방법말고도 리스를 이용하는 방법이
있다고 하는데 리스의 개념과 자금조달 방법상의 장점이 무엇인지 은행차입과
비교하여 구체적으로 알고 싶습니다.


[답] 우리나라에 선진금융 기법인 리스가 도입된지 25년이 되어가고 있고
작년 우리나라 민간설비투자의 26%가 리스를 통한 것이라는 통계를 볼 때
대부분의 대기업과 중견기업이 리스를 필수적인 자금조달 방법의 하나로
널리 이용하고 있음을 알 수 있습니다.

리스의 개념을 은행차입과 비교하면 은행차입은 기업이 은행에서 돈을
빌려 그 돈으로 설비를 구입하는 형식이므로 설비에 대한 소유권은 기업에
있으며 은행은 차입금에 대한 원리금 상환의무를 지게 됩니다.

반면 리스는 기업이 원하는 설비를 리스회사가 대신 구입하여 그 설비를
기업에 임대(시설대여)해주는 형식이므로 설비에 대한 소유권이 리스회사에
있으며 기업은 리스회사에 대해 설비사용료 성격의 리스료 상환의무를 지게
됩니다.

차주인 기업입장에서는 은행차입이든 리스든 어느 방법을 통해서도 설비
투자의 본래 목적인 설비의 사용.수익권을 가진다는 점에서 양자의 차이는
없으나 대주인 금융기관의 입장에서는 설비에 대한 소유권을 가진 리스회사가
설비자체의 담보효과로 인해 은행보다 상대적으로 신용대출에 대한 부담이
적어지게 됩니다.

이와같이 리스라는 금융기법에 내재된 구조적인 이유 때문에 은행보다
리스회사에 대한 접근자체가 용이하므로 담보력이 취약한 중소기업의 경우에
은행차입보다 리스를 이용하는 것이 유리하다고 하는 것입니다.

이외에도 리스의 장점은 여러가지가 있으나 중요한 것만 간추리면 아래와
같습니다.

기업이 은행에서 설비자금을 대출받는 경우 소요자금의 70~80%까지만
대출이 이루어지나 리스의 경우에는 물건대금은 물론이고 보험 통관비용
설치비용 등 부대비용 전부를 리스할 수 있어 1백% 설비자금 조달효과가
있습니다.

또한 운용리스 방식으로 설비자금을 조달할 경우에는 대차대조표상에
지급채무(부채)가 계상되지 않아 재무구조의 개선효과로 인해 대외신용도를
높일 수도 있습니다.

만약 금융리스 방식으로 설비자금을 조달할 경우에는 기업이 리스설비를
리스기간동안 감가상각하게 되는데 리스회사와의 약정에 의해 리스기간을
짧게 하여 조기감가상각할 경우 세금납부를 장래로 연기하게 되는 절세효과를
누릴 수 있으며 특히 기술적 진부화가 빠른 설비의 경우에는 더욱 그 효과가
큽니다.

한편 리스를 통해 설비자금을 조달한 기업이 리스기간동안 납부하게 되는
리스료는 전액 세무상 손금인정됩니다.

문의처:02-3708-2000

도움말 : 유노상 < 경영지도사 >

(한국경제신문 1997년 10월 8일자).