효성, 회사채 1,500억원어치 발행

효성티앤씨등 3개사의 합병으로 지난 9월 탄생한 효성이 신용평가를 새로
받고 회사채 발행에 나섰다.

효성은 1천5백억원규모의 무보증 회사채를 발행키위해 18일 투자설명회를
열었다.

이에앞서 효성은 한국신용평가와 한국신용정보로부터 각각 BB0와 BB+의 신
용등급을 받는데 그쳐 발행 사채가 정크본드(고위험채권)로 분류되게 됐다.

증권가에서는 현재 BB급 회사채의 경우 일반 우량기업 회사채의 수익률을
기준으로 평균 4%포인트의 가산금리가 붙어 거래되고 있다.

이에대해 효성 관계자는 "합병직후라는 특수성으로 인해 신용평가사들이 회
사 신용도를 제대로 평가하지 못한 면이 있다"며 "내년에는 평가등급이 BBB
급이상으로 조정될 수 있을 것"이라고 밝혔다.

효성이 이번에 발행하는 무보증 회사채의 납입일은 오는 26일이며 매수처는
국민투자신탁이 내정된 것으로 알려졌다.

양홍모 기자 yang@

( 한 국 경 제 신 문 1998년 12월 19일자 ).