"하나은행, 제일은행 합병 가능성 커" - 교보

교보증권은 하나은행이 제일은행과의 합병 추진에 대해 일단은 부인했으나 합병이 이뤄질 가능성은 충분하다며 22일 하나은행에 대해 투자의견 '매수'를 유지했다.

제일은행의 지분 51%를 보유한 뉴브리지캐피탈이 하나은행에 제일은행 인수 의사를 타진한 것으로 알려졌는데, 교보증권은 "내년부터는 정부의 동의 없이 지분매각이 가능해지고 최근 은행의 영업환경이 호전돼 좋은 조건으로 팔 수 있기 때문에 매각을 적극적으로 추진하는 것으로 보인다"고 판단했다.

이 증권사는 "국민은행이 합병 이후 대출 금리를 인하하는 등 공격적인 영업전략을 구사하고 있어 하나은행을 포함한 다른 시중은행들도 합병을 통한 대형화의 필요성을 느끼고 있다"고 주장했다.

성병수 애널리스트는 "하나은행은 한미은행과의 합병협상 결렬 이후 대형화의 필요성을 지속적으로 느껴왔다"며 "대형화를 위한 합병 추진 개연성은 충분하다"고 말했다.

하나은행으로서는 소매금융분야를 강화할 수 있고 자산규모 78조3,000억원으로 대형화에 따른 경쟁력 향상, 법인세 절감효과 등을 누릴 수 있다고 성 애닐리스트는 전망했다.

성 애널리스트가 예상한 하나은행의 6개월 목표주가는 1만7,800원이다. 그는 합병성사시 2만1,000원까지 오를 수 있다고 덧붙였다.

한경닷컴 양영권기자 heemang@hankyung.com