2003년 새해가 밝았다. 모든 일엔 분명한 목표와 계획이 있어야 한다. 그래야 성공 가능성이 높다. 재테크도 마찬가지다. 올 한해의 재테크 목표를 설정하고 치밀한 계획을 세워야 할 지금, 과연 어떤 밑그림을 그려야 할까. 이를 위해 한경은 재테크 전문가 5인을 대상으로 '2003년 재테크 환경과 전략'에 관한 설문조사를 벌였다. 조사 결과 전문가들은 지난해 급등했던 부동산 가격은 진정세가 지속되는 가운데 금년 중반 이후 금리가 소폭 상승할 것으로 내다봤다. 또 주가도 어느 정도 회복될 것으로 점치며 주식 관련 금융상품에 관심을 가지라고 조언했다. 2분기 이후 금리상승세 새해 재테크 환경 전망과 관련, 전문가들은 대체적으로 2.4분기 이후 금리가 소폭 오를 것으로 내다봤다. 그렇다고 저금리 기조가 바뀔 것이란 예상은 아니다. 다만 경기가 서서히 회복세를 타면서 금리가 다소 상승할 수 있다는 분석이다. 김인응 우리은행 재테크 팀장은 "올 상반기중 미국의 이라크 전쟁 등 경기 불확실 요인들이 제거되면서 민간소비와 기업투자가 점차 회복될 것"이라며 "이에 따라 콜금리 기준으로 약 0.25~0.5%포인트 정도 금리가 오를 전망"이라고 말했다. 오희열 삼성증권 웰스매니지먼트 기획실장도 콜금리가 0.5%포인트까지 인상될 것으로 예상했고, 한상언 신한은행 재테크 팀장은 3년만기 국고채 금리가 연 5.5~6.3%로 조금 오를 수 있다고 내다봤다. 그 경우 은행들의 예금과 대출 금리도 다소 오를 가능성이 높다는 얘기다. 분산투자의 묘 살려야 전문가들은 그같은 전망을 바탕으로 금년 재테크 전략도 '분산투자의 묘'를 살리는 데 주력해야 한다고 지적했다. 특별히 눈에 띄는 고수익 분야가 없는 만큼 은행과 주식 부동산 관련 상품 등에 적절히 여유자금을 나눠 투자하는게 중요하다는 것. 김은미 국민은행 VIP 재테크 팀장은 "욕심 내지 말고 적정한 목표수익률을 정한 뒤 여유자금의 분야별 포트폴리오를 짜야 한다"며 "여유자금은 단기와 중.장기로 나눠 예치하는 기간별 분산도 중요하다"고 말했다. 특히 금리상승이 예상되는 만큼 은행 예금은 가급적 단기상품에 넣어 두었다가 금리가 오르면 갈아타는게 바람직하다고 덧붙였다. 주가 연동형 예금 관심 그렇다면 과연 올해 유망한 투자상품은 어떤 것이 있을까. 재테크 전문가들은 앞으로 주가상승이 예상되는 만큼 주가 연동형 정기예금과 같은 소위 '퓨전(복합)형 예금상품'에 관심을 기울이라고 귀띔했다. 이 예금상품은 원금이 보장되면서도 주가상승 폭에 따라 일반 정기예금보다 최고 세배 이상의 높은 수익률을 기대할 수 있는게 특징이다. 때문에 재테크 팀장들은 올해 유망 상품으로 주가 연동형 정기예금을 첫 손에 꼽았고 주식형 신탁이나 혼합형 수익증권 등 간접투자 상품을 추천했다. 만약 1억원의 여윳돈이 있다면 어떻게 포트폴리오를 짜야할까라는 질문에 전문가들은 일단 세금우대 정기예금에 30~40%를 넣은 뒤 나머지 돈으로 혼합형 수익증권이나 MMF(머니마켓펀드) 등에 적절히 분산투자하라고 권했다. 차병석 기자 chabs@hankyung.com ----------------------------------------------------------------- [ 전문가들이 본 2003년 재테크 환경과 전략 ] < 김인응 우리은행 재테크팀장 > 금리 : 콜금리 0.25~0.5%포인트 상승 주가 : 연중 750~880 부동산 : 아파트는 소폭 상승, 다세대주택이나 오피스텔은 하락 전략 포인트 : .장단기 포트폴리오 구성해 유동성 확보해야 .주식은 간접투자 이용 유망 투자상품 : .퓨전형 정기예금 .혼합형 수익증권 .서울 재개발 지역 아파트 여윳돈 1억원이 있다면 : .세금우대 정기예금 4천만원 .원금보장 수익증권 2천만원 .혼합형 수익증권 4천만원 < 김은미 국민은행 VIP재테크팀장 > 금리 : 2.4분기 이후 소폭 상승 주가 : 상승 기조 예상 부동산 : 전반적으로 보합세 유지 전략 포인트 : .단기상품 비중 높여야 .목표 수익률 정해야 .위험에 당당히 맞서야 유망 투자상품 : .주가 연동형 정기예금 .주식형 신탁 .택지개발지구 분양토지 여윳돈 1억원이 있다면 : .세금우대 정기예금 4천만원 .신협 예탁금/상장지수펀드/MMF에 각 2천만원씩 < 한상언 신한은행 재테크팀장 > 금리 : 국고채 3년 기준 연 5.5~6.3%로 다소 상승 예상 주가 : 하반기부터 본격 회복 부동산 : 집값 중심으로 안정세 전략 포인트 : .시장 흐름 읽는 안목 키워야 .자산에 맞는 투자법 선택 유망 투자상품 : .주가 연동형 정기예금 .주식 간접투자상품 .대전지역 토지 여윳돈 1억원이 있다면 : .세금우대 정기예금 3천만원 .단기특정금전신탁/주가연동 정기예금/전환형 펀드에 각 2천만원씩 .신종 MMF 1천만원 < 오희열 삼성증권 웰스매니지먼트 기획실장 > 금리 : 콜금리 0.5%포인트 상승 주가 : 저점 650, 평균 820, 고점 960 부동산 : 연말까지 시장 위축 지속 전략 포인트 : .리스크 관리해야 .분산투자 해야 .자산관리인을 둬야 유망 투자상품 : .삼성전자 등 우량주 .신규 분양 아파트 .토지거래허가구역 외 토지 여윳돈 1억원이 있다면 : .MMF/채권형 펀드에 각 2천만원씩 .상장지수펀드/직접 채권투자에 각 3천만원씩 < 김영진 내집마련정보사 사장 > 금리 : 금리 안정세 예상 주가 : 견고한 상승세 부동산 : 서울 지역 아파트는 안정세, 상가와 오피스텔은 침체 예상 전략 포인트 : .과도한 대출로 부동산에 투자하는 건 자제 .유동성 높은 부동산에 관심 유망 투자상품 : .부동산신탁 상품 .삼성전자 등 우량주 .투기과열지구 분양권 여윳돈 1억원이 있다면 : .부동산 5천만원 .은행상품 3천만원 .주식투자 2천만원