채권시장에서 카드채 불안이 사라지지 않고 있다. 카드회사 경영난이 정부와 카드회사들의 공언처럼 하반기부터 개선될 수 있을지에 대해 시장이 확신하지 못하고 있기 때문. 이에 따라 카드 경영부실이 곪아터질 때까지 실효성 있는 대책을 내놓지 못해 사태 수습을 어렵게 만든 정부와 금융당국의 무능에 대한 비판이 갈수록 높아지고 있다. 정부 내에서조차 '카드 문제는 시장 실패에 앞서 정책 실패에 원인이 있다'는 지적이 나온다. 지난 97년 카드업법을 여신전문금융업법(여전법)으로 통폐합하면서 신용카드업을 어떻게 육성하고 감독할 것인지에 대한 명확한 밑그림 없이 주먹구구식으로 법령을 만든게 카드 부실의 시발점이라는 것. 차입한도 규정(자기자본의 20배)을 없애고 카드사에 할부금융사 수준의 대출업무를 허용한 것은 부실 잉태의 직접적인 요인이라는 비판도 받는다. 제기능을 못한 금융감독기구에 대한 비판도 적지 않다. 정부는 여전법 제정 이후 신용카드 발급 기준을 완화하고 70만원으로 제한했던 현금서비스 한도를 폐지, 팽창 경영을 부추기면서도 건전성 감독을 소홀히 해 잠재부실 누적을 방치했다는 주장이다.