국민은행의 2분기 실적이 기대치를 크게 밑돌고 하반기 실적회복도 불투명한 것으로 전망됐다. 22일 대우증권은 국민은행의 2분기 실적발표가 '어닝 쇼크(earning shock,기대치를 밑도는 실적부진)'가 될 수 있다고 지적했다. 이준재 대우증권 연구위원은 "국민은행의 2분기 대손충당금 부담이 당초 7천47억원에서 1조3천억원 이상으로 증가할 전망"이라며 "2분기에 3천4백18억원의 적자를 내는 한편 올 연간 순이익은 2천6백40억원에 그칠 것으로 추정된다"고 말했다. 이와 함께 신용카드를 포함한 가계 및 중소기업 여신의 건전성 악화로 하반기에도 실적이 크게 개선될 여지가 없는 것으로 분석됐다. 당초 2분기 2백60억원의 적자를 예상했던 삼성증권도 손실 규모가 1천1백억원 이상은 될 것이라는 추정을 내놨다. 유재성 삼성증권 연구원은 "국민은행의 이익이 2분기 저점을 찍고 회복세를 보일 전망이지만 중소기업 여신에 대한 충당금 부담이 여전히 높아 급격한 이익회복을 기대하기는 어렵다"고 말했다. 반면 국민은행에 대해 부정적인 시각으로 일관했던 CLSA는 이날 국민은행의 2분기 순손실 규모가 당초 예상했던 6백30억원의 두 배 이상이 될 수도 있다고 수정,전망하면서도 '매수' 의견을 제시했다. CLSA는 "내년부터 국민은행의 수익이 정상화될 것으로 보인다"며 "부진한 실적발표가 저가 매수기회가 될 것"이라고 주장했다. 박민하 기자 hahaha@hankyung.com