채권단과 LG그룹이 LG카드 처리방안에 전격 합의함에 따라 LG카드는 연내에 새 주인을 맞이하게 됐다. LG카드는 새 주인이 될 은행의 1조원 유동성지원과 채권단의 1조원 출자전환, LG그룹 계열사들의 8천억원 유동성 지원 등으로 정상화를 추진하게 됐다. LG카드의 인수희망자가 없을 경우엔 산업은행이 인수, 원매자가 나타날 때까지 일종의 '보관자' 역할을 할 예정이어서 LG카드는 어떤 식으로든 연내에 주인이 바뀔 전망이다. ◆ LG카드 정상화 방안 =채권단은 LG카드와 LG증권을 패키지로 묶어 매각할 계획이다. 다만 LG증권은 실사 기간이 너무 짧다는 점을 감안해 LG카드 인수자가 내년 6월 말까지(3개월 연장 가능) 인수 여부를 결정할 수 있게 했다. 매각 대상 주식은 LG카드의 경우 대주주 및 특수관계인 지분 15.9%와 계열사 지분 9.62%를 합쳐 23.9%이며 LG증권은 대주주와 특수관계인 6.4%, 계열사 14.5% 등 모두 20.9%다. 이들 주식의 매각가격은 두 회사 대주주와 특수관계인 지분은 주당 1원, 계열사 지분은 시가로 고정됐다. 감자는 하지 않기로 했다. 인수자 선정기준은 8개 은행중 '유동성 지원 후 출자전환할 금액'을 1조원 이상(주식가격과는 별도)으로 제시하는 곳 중 최고가를 써내는 은행이다. 최종 인수자는 올 12월31일에 결정된다. 인수자가 결정되면 내년 초부터 본격적인 자금지원이 이뤄진다. 모두 합쳐 2조8천억원 이상이다. 우선 인수자는 내년 1월7일과 26일 각각 5천억원, 총 1조원을 대출해 주고 추후 이를 전액 출자전환한다. 인수자가 입찰에서 써낸 금액이 1조원을 초과할 경우 나머지 금액은 적절한 시기를 정해 대출 및 출자전환한다. 8개 채권은행도 기존 여신중 1조원을 출자전환하며 LG그룹은 자금력이 있는 계열사들을 통해 LG카드가 발행할 만기 2∼4년짜리 카드채 8천억원어치를 매입한다. ◆ LG카드 인수전 3파전 될 듯 =8개 은행 모두 인수 후보지만 관심도가 높아 보이는 곳은 하나은행 우리은행 산업은행 등 세 곳이다. 정부 관계자는 "하나ㆍ우리ㆍ산업은행 등이 우선적으로 거론되고 있다"며 "그러나 이들 모두 현재 제시된 가격(1조원 이상)으로는 참여할 수 없다고 밝히고 있어 단정적으로 얘기하기는 어려운 상황"이라고 말했다. 2005년에 금융지주회사 체제로 전환할 예정인 하나은행은 카드와 증권 보험의 덩치가 너무 작다고 판단, 진작부터 인수합병(M&A)을 검토해 왔다. 카드부문은 지난해와 올 초까지만 해도 LG카드 인수를 진지하게 추진했을 정도로 관심이 높았고 증권부문은 지금도 대형 증권사 인수방침을 공공연히 밝히고 있다. 우리은행의 경우는 카드보다도 증권이라는 '끼워팔기 매물' 때문에 관심을 보이고 있다. 우리금융지주에서도 그동안 증권부문의 강화를 검토해 왔기 때문에 상당히 유력한 후보다. 8개 은행들간 인수경쟁 과정에서 합종연횡의 가능성도 제기되고 있다. 몇개 은행이 연합하거나 외국계 금융회사를 끌어들이는 방안 등이 구체적으로 흘러나오고 있다. ◆ 최후 보루는 산업은행 =어떤 경우에도 LG카드의 주인이 올해 안에 바뀔 것이라고 채권단은 자신하고 있다. 자신감의 배경에는 산업은행 파킹(parkingㆍ보관)이라는 최후 카드가 숨어 있다. 8개 은행중 LG카드를 인수하겠다는 곳이 없을 경우 과거 대우증권 처리 때와 마찬가지로 산업은행이 임시로 인수한다는 것이다. 일각에서는 평소 지주회사 체제를 구상해온 산업은행이 파킹 차원을 넘어 차제에 아예 인수할 가능성도 점치고 있다. 그러나 이 경우 국책금융회사가 소비자 금융부문에까지 진출한다는 점에서 비판여론이 일 가능성도 있다. 하영춘ㆍ김인식 기자 hayoung@hankyug.com