25일 BNP파리바증권은 S-Oil에 대해 현재 높은 크래킹 마진을 감안할 때 2분기에도 또 다른 실적 서프라이즈가 기대된다고 분석했다. 강한 현금흐름으로 미루어 배당금 역시 높은 수준을 유지할 것으로 추정. 긍정적 인상과 더불어 밸류에이션 상으로도 저렴해보인다고 지적하고 '이보다 더 좋은 수는 없다(as good as it gets)'라고 평가했다. 전문적인 경영구조,수출과 내수간 적정 비율,높은 배당 등을 고려할 때 SK보다 할인 거래되서는 안 된다고 판단. 한경닷컴 김희수 기자 hskim@hankyung.com