"국민은행 신용카드 3분기 흑자전환" .. 동양종금증권

동양종금증권은 7일 국민은행의 신용카드 부문이 오는 3분기께 흑자전환할 것으로 예상된다며 '매수' 의견과 함께 5만4천원의 목표주가를 제시했다. 류재철 동양종금증권 연구위원은 "국민은행의 신용카드 실질 연체율이 지난 3월 18.6%로 떨어졌고,실질 연체금액에 대한 대손충당금 적립 비율도 최근 6분기내 가장 높은 41.5%에 이르는 등 신용카드 부문의 재무구조가 빠르게 개선되고 있다"고 설명했다. 이와 함께 전체 대출채권에 대한 실질 연체율(3월 기준) 역시 4.61%로 지난해말(5.60%)에 비해 1%포인트 가량 낮아지는 등 자산건전성 지표가 계속 호전되고 있다고 덧붙였다. 류 연구위원은 "내수경기 회복의 지연으로 최근 가계 연체율이 상승하는 점은 우려되지만 담보비율이 80%에 이르고 있어 최악의 경우에도 채권회수에는 큰 어려움이 없을 것"이라고 분석했다. 그는 또 "국민은행이 올해 자산건전성 개선 효과를 바탕으로 수익성을 회복해 자기자본이익률(ROE) 등 제반 수익성 지표가 2002년 수준을 웃돌 것으로 기대된다"며 "올 순이익은 1조5천1백46억원으로 지난해 7천5백33억원의 적자 상태에서 완전히 벗어날 것"이라고 전망했다. 국민은행 주가는 이날 3.40%(1천2백50원) 오른 3만8천원에 마감됐다. 이상열 기자 mustafa@hankyung.com