하이닉스반도체의 금융부채를 종류에 따라 13~45% 탕감해 주고 나머지를 일시상환케 하는 '캐시바이아웃(CBO·채권할인매입)'이 추진된다. 이 방안이 이뤄질 경우 하이닉스는 빚이 8천억원 가량 줄어들고 부채비율을 70%대로 낮출 수 있게 된다. 24일 금융계에 따르면 외환은행은 조만간 채권단 회의를 열어 하이닉스에 대해 이같은 채무조정 방안을 논의하기로 했다. 외환은행은 채권자들에게 보낸 안건설명서에서 하이닉스로 하여금 △무담보채권은 55% △담보채권은 87% △신규지원자금 채권은 76%로 할인상환케 하는 방안을 제시했다. 채권액 1천억원을 기준으로 무담보 채권자는 5백50억원,담보채권자는 8백70억원,신규지원자금 채권자는 7백60억원만 각각 상환받고 채권채무관계를 종결하자는 제안이다. 외환은행은 이와 함께 씨티벤처캐피털(CVC)로부터 받을 비메모리 부문 매각대금 9천5백43억원 중 3천7백93억원은 부채이전(하이닉스의 부채를 CVC가 대신 갚는 것)으로 갈음하자고 제안했다. 이 방안이 성사되면 하이닉스는 부채비율과 금융비용 부담이 크게 줄어들게 된다. 정창원 대우증권 리서치본부 IT하드웨어팀장은 "채권 할인비율을 평균 70%로 잡을 경우 CBO와 부채이전(3천7백93억원)으로 인해 줄어드는 부채규모는 1조2천억원에 달할 것"이라고 추정했다. 또 "비메모리 부문 매각에 따른 특별이익과 2·4분기 당기순이익 등 1조여원이 자본총계에 추가되는 점을 감안하면 하이닉스의 부채비율은 지금의 1백36%에서 70%대로 떨어질 전망"이라고 말했다. 그러나 일부 채권금융회사들은 외환은행이 제시한 CBO비율이 너무 낮다고 반발하고 있어 최종 결정은 유동적이다. 채권단 관계자는 "하이닉스의 EBITDA(법인세·이자·감가상각비 차감 전 영업이익)가 내년말이면 4조원이 넘어 전체 부채 4조1천억원을 모두 갚을 수도 있을 것으로 예상되고 있다"며 "외환은행의 CBO비율은 지나치게 낮다"고 주장했다. 김인식 기자 sskiss@hankyung.com