주성엔지니어 내년에도 고성장 매수-대신

대신증권은 15일 주성엔지니어링(036930)이 LCD 가격 하락 우려에도 견조한 실적과 성장이 예상된다며 6개월 목표가를 12,000원에서 13,400원으로 상향 조정했습니다.

대신증권 진영훈 연구원은 올해 예상실적 대비 PER 6.8, 내년 예상실적 대비 4.4에 불과한 수준으로 수익성과 성장성을 고려할 경우 현저히 저평가 됐다고 분석했습니다.

진연구원은 지난 4월 이후 LCD 패널 가격 하락에 대한 우려감으로 LCD 관련업체 주가가 급락했으나 LCD와 반도체 투자 싸이클을 같은 관점으로 보는 것은 잘못된 판단이라고 지적했습니다.

그는 내년부터 급속히 확대될 TV용 LCD 패널 시장에서 경쟁력을 확보하기 위해서는 차세대 설비에 대한 투자가 필요한 시점으로 패널업체들의 수익성 악화가 설비투자 계획축소로 이어지지 않을 것으로 전망했습니다.

또 주성엔지니어링은 우수한 기술력과 경쟁력을 바탕으로 시장점유율을 급속히 확장하고 있어 경기와 관계없이 내년에도 점유율확대가 이어질 것으로 전망했습니다.

김인환기자 ihkim@wowtv.co.kr