15일 BNP파리바증권은 하이닉스에 대해 시스템IC 사업 매각이 큰 어려움없이 성사되고 D램 가격 개선 조짐 그리고 4분기 낸드 가격 안정 전망 등 불확실 요인들이 하나씩 소멸되고 있다고 지적했다. BNP는 하이닉스 3분기 영업이익이 전분기대비 10~15% 가량 내려갈 것이나 여전히 견고하다고 평가하고 자기자본수익률(ROE) 45%는 인피니언의 3.3%나 마이크론의 3.8% 그리고 난야의 12.7%보다 월등하다고 비교했다.파워칩의 29.2%보다 높다고 언급. 그러나 P/B 승수는 10배에 그치고 있어 동종그룹 평균 1.5배를 하회하고 있는 등 절대 저평가라고 주장. 목표주가 1만9,000원으로 시장상회. 한경닷컴 박병우기자 parkbw@hankyung.com