대덕GDS 중립-목표가1만200원..굿모닝

굿모닝신한증권이 대덕GDS 투자의견 중립을 제시했다. 22일 굿모닝 곽동주 연구원은 대덕GDS에 대해 FPC 부문 실적 성장세가 예상되나 경쟁심화 등으로 실제 이익 기여도는 예상보다 낮을 것으로 평가했다. 달러결제 매출 비중이 절대적이어서 원화절상으로 인한 영업 부담이 예상되며 PCB수입 증가에 따른 경쟁 심화로 단가 하락 압박도 커질 것으로 전망. 저마진 제품 비중 축소와 원가개선으로 이익률은 개선되고 있다고 설명. 추가 상승 모멘텀은 당분간 힘들 것으로 판단하고 중립 의견에 목표가 1만200원을 제시했다. 한경닷컴 강지연 기자 serew@hankyung.com