14일 한화증권 이광훈 연구원은 금강고려화학 4분기 영업이익이 시장 컨센서스를 크게 하회했으나 실질적으로는 3분기를 저점으로 수익성을 회복하고 있다고 판단했다. 투자의견 매수 유지. 상여금 지급과 감가상각비 증가, 재고자산평가손 등이 4분기 수익악화 요인이었던 점을 감안하면 실질적으로는 영억이익이 전기 대비 200억원 이상 증가했다고 설명했다. 올해 영업이익이 전년대비 42.9% 증가할 것이라는 수익 전망을 유지하고 목표가 16만4,000원을 제시. 한경닷컴 강지연 기자 serew@hankyung.com