대만 자이셀 전망 여전히 밝다-매수..CL

크레디리요네(CLSA)증권이 대만 자이셀(Zyxel)에 대한 매수 의견을 유지했다.

11일 CL은 자이셀이 지난 4분기에는 투자 손실로 기대치에 못미치는 실적을 기록했으나 향후 전망은 여전히 밝다고 평가했다.

올해 마진과 수익은 각각 31%와 25% 증가할 것으로 보이며 신흥시장에의 IP DSLAM 공급 개시 등 제품 다각화로 매출이 대폭 늘어나게 될 것이라고 예상했다.

대만 하드웨어 업체들과 비슷한 밸류에이션에서 거래되고 있으나 마진 증가와 브랜드 입지 강화, 네트워크 솔루션 시장에의 성공적인 진입 등을 감안할 때 상승 여력이 있다고 판단.

한경닷컴 강지연 기자 serew@hankyung.com