삼성증권이 한라공조 목표가를 하향 조정하나 매수 의견을 유지했다. 11일 삼성 김학주 연구원은 한라공조에 대해 원자재 가격 인상과 달러 약세에 따른 직수출 채산성 약화 등으로 작년 하반기 영업이익률은 5.8%까지 하락했다고 설명했다. 그러나 이 회사에 대해 매수 의견을 유지해 왔던 이유는 현대차,기아차로부터 높은 수익성 유지가 아니라 오히려 이들로부터 벗어난 글로벌 플레이어로의 성장 가능성이었으며 이는 아직도 유효하다고 강조했다. 특히 인도,중국,태국 등 가격 경쟁력 있는 해외생산기지로부터 아웃소싱을 통한 생산성 향상 여력이 경쟁업체보다 크다고 지적했다. 목표가를 1만2,700원에서 1만2,300원으로 소폭 내리나 그동안의 주가 하락으로 매력적인 밸류에이션에 근접했다며 매수 의견을 유지한다고 밝혔다. 한경닷컴 장원준 기자 ch100sa@hankyung.com