25일 세종증권은 동부제강에 대해 2분기부터 수익성이 개선될 것으로 내다보고 매수 의견을 유지했다. 1분기 매출은 6천257억원으로 전년 동기 대비 32.3% 증가했으나 원재료 가격 인상분에 대한 판매가격 전가 지연 등으로 영업이익은 372억원으로 감소했다고 설명. 인상된 판매가격이 2분기 이후 본격적으로 반영되고 내수 회복 등에 힘입어 내수 판매량이 증가할 것으로 예상됨에 따라 악화된 수익성은 2분기부터 회복세를 보일 것으로 내다봤다. 다만 미국의 재고 급증 등으로 2~3분기 수출 판매량은 감소할 것으로 보인다고 지적하고 이를 반영해 올해 EPS 전망치를 4.3% 내려잡았다. 이에 따라 투자의견은 매수로 유지하나 목표주가는 2만3,000원에서 2만1,000원으로 하향 조정. 한경닷컴 강지연 기자 serew@hankyung.com