2일 골드만삭스증권은 신한지주에 대해 국민과 마친가지로 기대이상 1분기 순익을 기록했으나 충당금 비용 감소에 주로 기인한 것으로 평가했다. 자산품질 개선이 수익회복을 계속 지지해줄 것이나 영업수익 안정성이 확보되지 않는다면 주가에 바텀라인 회복 재료가 반영되지 않을 수 있다고 진단했다. 다만 조흥의 개선과 매출 다각화 전략으로 올해 최강의 영업 성장을 보여줄 은행으로 지적하고 국내경기관련 영업레버리지가 높은 만큼 하반기 가시적인 매크로 회복 출현으로 순익 성장이 추가될 것으로 기대했다. 실적 추정치 등을 검토. 현재 신한지주는 시장상회 의견과 아시아 추천리스트에 편입돼 있다. 한경닷컴 박병우기자 parkbw@hankyung.com