삼성증권은 17일 KCC의 1분기 실적이 양호했다면서 도료사업의 이익호전과 감가상각비 부담 감소, 실리콘 모노모 부문의 적자 감소 때문이라고 설명했다. 또 건설자재 사업의 뚜렷한 회복이 없는 가운데 활황기였던 전년동기 수준의 EBITDA(757억원)과 EBITDA 마진 (18.2%)을 기록했다면서 이는 향후 건설경기 회복과 신규 가동된 설비들의 매출 및 이익기여도 증가 등을 고려할 때 향후 추가 실적개선 가능성을 높여준다고 강조했다. 특히 1분기 이익 규모가 분기 이익 중 가장 낮은 점을 고려하면 올해 순이익은 예상치 2,071억원을 상회할 가능성이 높고 하반기 어닝서프라이즈 가능성이 커 보인다고 전망했다. 목표가 25만4,300원에 매수 의견을 유지했다. 한경닷컴 장원준 기자 ch100sa@hankyung.com