KCC의 지난 1분기 영업이익이 작년 같은 기간에 비해 줄었지만 증권업계에서는 '기대 이상'이라는 평가가 잇따르고 있다. 17일 금융감독원에 따르면 KCC는 1분기에 4170억원의 매출에 418억원의 영업이익을 냈다. 매출은 전년 동기 대비 4%가량 증가한 반면 영업이익은 16%가량 감소했다. 굿모닝신한증권은 그러나 KCC의 1분기 실적이 당초 예상치를 웃돌았다며 '매수' 의견에 목표주가 19만원을 제시했다. 굿모닝신한증권은 이와 관련,"영업이익이 감소한 것은 사실이지만 당초 예상치에 비해서는 8%가량 높게 나왔다"고 설명했다. 한화증권도 "작년 하반기 부진에서 벗어나 수익성이 호전되고 있는 것으로 볼 수 있다"며 투자의견 '매수'에 역시 19만원을 목표주가로 제시했다. 한화증권은 "KCC는 1분기에 도료 부문의 원가율 개선과 실리콘 적자 축소 등에 힘입어 수익성이 개선됐다"며 "올해 영업이익 전망치를 종전 1645억원에서 1835억원으로 11.6% 상향 조정한다"고 밝혔다. 주용석 기자 hohoboy@hankyung.com