[앵커멘트] 이번 주는 산업은행이 취급하고 있는 신탁상품에 대한 소개와 재테크 전략에 대해서 알아보고 있습니다. 오늘 두번째 시간으로 최근 관심이 높아지고 있는 간접투자상품의 소개와 각 상품이 갖고 있는 특징, 그리고 상품가입시 주의해야 할 점 등을 들어보겠습니다. 이 자리에는 산업은행이 취급하는 간접상품의 모든 것을 알려주실 이정환 간접투자증권팀 차장께서 나오셨습니다. [앵커1] 먼저 산업은행은 주로 산업자금을 공급하는 도매은행이라는 인식이 강한데, 개인들의 자금관리를 위해 제공하는 서비스는 어떤 것이 있습니까? [이차장1] 결론부터 말씀드리면 산업은행에서는 개인들의 주택청약관련 예금 등 일부 상품을 제외하고는 예금, 적금, 산업금융채권 뿐아니라 신탁상품, 간접투자상품, 방카슈랑스 등 거의 모든 서비스를 고객의 편의성 제고를 위해 제공하고 있습니다. 산업은행은 널리 알려진 것처럼 기업을 대상으로하는 투자를 주된 업무로 하고 있기 때문에 일부 고객들은 '산업은행에서도 개인을 대상으로 하는 상품을 판매한다'고 소개드리면 다소 생소하게 생각하시는 경향이 있습니다. 그러나 개인고객이 산업은행과 거래하시더라도 다른 시중 은행과 비교해 '상품의 다양성측면에서, 종합자산관리라는 측면에서 전혀 불편함이 없습니다. [앵커2] 요즘 고객들은 투자에 대해 상당히 관심이 많은데 안정적이고 효율적인 자산관리를 거쳐 산업은행이 제공하고 있는 투자상품의 전반적인 소개와 특징에 대해서 말씀을 해주시지요. [이차장2] 개인고객들이 잘 알고 있는 예금, 적금 등 확정금리를 지급하는 상품보다 투자라는 관점에서 재태크의 기본이 되는 간접투자상품에 대하여 설명을 드리겠습니다. (산업은행 판매 투자상품) - 기본 상품 -> MMF,주식형,채권형,혼합형 펀드 - 특화 상품 -> 부동산,해외투자,지수연계ELF 펀드 현재 산업은행에서 판매중인 상품은 수시 입출금이 가능한 Money Market Fund인 MMF, 전통적인 주식형. 채권형 펀드, 그리고 주식과 채권을 적절히 혼합한 혼합형 펀드를 기본으로 하고 있습니다. 이외에도 산업은행의 국제투자와 국내업계 1위의 부동산 개발능력을 활용한 지수연계 ELF 펀드, 부동산펀드, 해외투자펀드 등의 상품으로 다양성을 강화하고 있습니다. (산업은행 판매상품 특징) -노하우 활용한 판매상품 선정 -유형별 2~4개의 우량상품 제시 -철저한 사후관리로 안정성 제고 대부분의 금융기관이 수백개의 간접투자상품을 영업점 창구 또는 PB를 통하여 판매하고 있지만 동일한 형태의 많은 상품중에서 어느 상품을 선택할 것인가에 많은 어려움을 겪으실 수도 있습니다. 우리 산업은행은 독보적인 신용평가 능력과 국제투자의 노하우를 활용하여 내부 전문가들의 정밀한 평가를 통해 유형별로 2 ~ 4개의 상품을 엄선하여 제시하여 드리고 있습니다. 또한 상품 판매 이후에도 운용성과 등에 대해 지속적인 사후관리를 거쳐 상품의 안정성을 높이고 있습니다. [앵커3] 많은 상품을 판매하고 있는 다른 금융기관과의 차별성에 대해 말씀하여 주셨는데 구체적으로 고객이 가입할 수 있는 상품은 어떤 것이 있는지 추천해 주시지요. [이차장3] 투자라는 관점에서 고객의 자산 증식을 위한 상품을 3가지만 말씀드리겠습니다. (.. 주식형 펀드) 먼저 주식형 펀드입니다. 지난 해 말부터 유행하기 시작한 주식형 펀드들의 판매 호조가 계속되면서 판매규모가 사상 최고치인 12조원을 넘어서고 있습니다. (산은 선정 '유망상품') = 주식형 펀드 시장 판매호조, 적립식투자 효과 3 년이상 장기투자권장..수익극대 기간보다 수익률 위주 투자 효과 -> 목표수익 달성..수익실현 고려 주식시장 변동에 따라 매입가격을 낮추는 효과로 주가상승시 추가적인 수익을 기대하는 상품입니다. 매월 일정 금액을 적립하시면 주가상승시 좋은 결과를 보실 수 있겠습니다. 적립식 주식형펀드의 경우 보통 3년 이상의 투자기간을 권장하고 있습니다. 그러나 반드시 고려해야 할 부분은 직접 주식투자하는 경우와 마찬가지로 목표한 수익률에 도달한 경우 또는 일정기간이 경과한 후에는 상품의 만기와 상관없이 해지시점(매도)에 대한 결단이 필요하기 때문입니다. [앵커4] 주식형펀드는 대부분 잘 아실테니까, 나머지 두종류의 상품도 소개해주시지요. [이차장4] (.. 해외 투자펀드) 다음으로 말씀드릴 상품은 '해외 투자펀드입니다. 작년까지는 공모형 상품의 경우 주로 해외 뮤추얼 펀드를 직접 판매하는 방식으로 판매를 했지만 올해초 환율 변동에 따른 환손실로 실제 수익율이 마이너스가 발생하여 마찰을 빚은 사례들이 종종 발생하고 있습니다. (산은 선정 '유망상품') = 해외투자펀드 국내시장 대체 투자수단 활용 -> 환헷지 통한 리스크 최소화 해외 주식형,부동산 펀드 수요증가 그러나 우리 산업은행에서 판매하는 해외 투자펀드는 펀드 자체적으로 환헷지를 통해서 환율변동에 따른 리스크를 최소화 할 수 있는 상품만을 판매하고 있습니다. 주식형, 혼합형, 채권형 등 다양한 형태의 상품을 제공하고 있지만 해외 투자의 특성상 국내 상품보다 고수익을 추구하는 고객이 많아 상대적으로 기대수익 높은 주식형 상품에 대한 수요가 순수 채권형 상품에 비해 높은 편입니다. 추가적으로 해외 부동산 리츠에 투자하는 상품도 판매를 시작하게 되면 좀 더 다양한 포트폴리오 제공이 가능할 것으로 보입니다. (.. 부동산 투자펀드) 마지막으로 산업은행에서 가장 지명도가 높은 부동산펀드에 대해 말씀드리겠습니다. 지난 2001년부터 매년 약 3천억원씩 판매하는 부동산펀드는 수익성과 안전성 면에서 획기적이라고 자부하고 있습니다. (산은 선정 '유망상품') = 부동산 펀드 업계 최고의 사업개발 능력 -> 매년 3천억원 이상 판매 확정금리 성격의 상품 -> 부정기 발행,수시확인 근래에 부동산펀드의 안정성 문제가 불거져 나오고 있지만 산업은행이 판매하고 있는 상품은 그 구조에 있어서 차이가 있습니다. 산업은행이 판매하고 있는 부동산 펀드는 해당 아파트 또는 오피스텔의 건설사업의 분양이 30~50%정도 진행된 후에 펀드를 판매합니다. 따라서 분양대금 납입일정과 규모가 확정되어 이를 토대로 가입하신 투자자에게 배당을 하게 되므로 실적 배당상품이지만 실질적으로는 확정금리 상품의 성격이 강합니다. 또한 자금관리를 산업은행이 맡고 있으며 다양한 형태의 위험방지를 위한 장치가 되어 있습니다. 다만 연중판매하지 않고 부정기적으로 3일에서 5일정도만 판매하므로 가까운 곳에 있는 산업은행의 지점에 수시로 판매일정을 확인하실 필요가 있습니다. [앵커5] 다양한 형태와 서비스를 갖춘 투자상품이 매일 시장에 쏟아지고 있는데 개인 고객들이 본인의 자산관리를 위해서 반드시 해야할 일이나 주의 사항이 있다면 어떤 것이 있나요? [이차장5] 개인 고객들은 다양한 상품의 기본 구조에 대해 정확하게 이해하실 필요가 있습니다. (간접투자상품 기본구조 이해) 주식거래와 같은 기준가격 사용 -> 매입과 매도 시점차이로 수익계산 대부분 상품 '만기 의미 크지 않음' -> 주식사이클 이용한 수익실현 필요 간접투자상품의 경우 주식거래와 같이 기준가격을 사용하기 때문에 가입시점 또는 투자금의 납입시점과 해지시점과의 가격차이를 기준으로 계산합니다. 가입기간동안에 나타나는 '가격 변동 또는 수익률의 변동'은 실질적인 수익에 전혀 영향을 미치지 않습니다. (.. 상품에 대한 오해) 또한 간접투자상품은 기존 예금처럼 만기가 큰 의미는 없습니다. 즉, 장기로 가입하시고 필요시 해지하시더라도 발생하는 불이익은 없거나 미미하다는 것입니다. 특히 적립식 주식형 펀드의 경우 우리나라 주식시장의 사이클이 존재하여 주가가 고점인 시기를 놓치게 되면 상당기간 상승기를 기다려야 하므로 너무 만기에 연연하실 필요는 없습니다. [앵커6] 간접투자상품의 기간별 흐름에 대해 말씀하셨는데 실제 투자를 할 때 다른 유의점은 없나요? [이차장6] (.. 전담 PB 또는 상담사를 두라) 고객은 주거래은행을 선택하시고 반드시 PB 또는 전문 상담사의 조언에 귀를 기울이셔야 합니다. (전담 PB.전문 상담사 선정) 방대한 투자시장 정보파악 어려움 사람에 의한 종합적 판단 효과적 신뢰있고 유능한 PB 도움 절대적 상품에 대한 기본적인 지식을 갖추시더라도 방대한 투자시장에 대한 정보를 매일 파악하시는데 한계가 있습니다. 아무리 완벽하게 고객에게 정보를 지원하는 시스템이 있더라도 사람이 하는 종합적인 판단을 따라가지는 못할 것입니다. 신뢰성 있는 유능한 PB와 계속적인 유대관계를 가지신다면 PB를 지원하는 수백명의 금융시장 전문가의 정보를 활용하여 현명한 판단으로 투자를 하시는데 도움이 되실 것입니다. [앵커7] 유능한 PB 또는 전문상담사를 선정해서 지속적인 유대관계를 갖고 투자에 대한 조언을 듣는 것이 현명하다고 말하셨는데 PB 또는 전문상담사를 선정하는 방법이 혹시 있을 까요? [이차장7] (.. 객관적 시각과 신뢰성 기준으로 선정) PB 또는 전문상담사를 선정하는 것은 합리적인 투자조언을 위해 서로 신뢰성이 기본이 되어야 하며 객관적인 정보를 제공하는가도 중요합니다. 고객의 투자의사, 성향, 관심도 등에 대한 상담을 하고나서 막상 권유하는 상품이 해당 금융기관의 캠페인성 상품이라면 곤란할 것으로 생각됩니다. 앞서 말씀드렸지만 산업은행의 PB 업무는 고객의 편의성 제고를 목적으로 하고 있어 경영전략 차원에서 수익원으로서 PB 또는 전문상담사를 활용하는 다른 금융기관과는 차별화된 객관적이고 현명한 서비스를 제공 받으실 수 있습니다. 현재 산업은행은 서울지역을 중심으로 전국적으로 20여개의 PB 센타를 보유하고 있어 지역적으로 어려움은 없으실 것입니다. (.. 금전이외의 자산관리에 대한 조언) 추가적으로 금전이외의 자산에 대한 관리방법을 적극적으로 PB나 전문 상담사와 협의하시는 것도 좋은 방법입니다. 주로 Asset Management, 종합자산관리 등 다양한 이름으로 불리고 있는 투자는 금전에 한정하여 규격화된 형태로 행해지고 있습니다. 그러나 산업은행은 고객이 보유하고 있는 부동산, 동산, 유가증권 등 금전이외의 기타재산 대한 관리도 상품화를 지속적으로 추진하고 있으며, 상당기간 신탁업무를 취급함으로써 상당한 노하우를 보유하고 있습니다. 아직은 초기 단계이지만 고객의 Needs에 맞는 투자 및 재산의 관리구조를 만드실 수 있어, 일괄적인 재산관리를 통해 여유로운 삶을 영위하시는데 한발 더 다가설 수 있을 것입니다. 차희건기자 hgcha@wowtv.co.kr