20일 UBS증권은 부산은행에 대해 2분기 실적이 예상보다 양호했으나 밸류에이션이 지나쳐 보인다고 지적하고 투자의견을 중립으로 유지했다. 목표가는 1만400원. 2분기 순익이 540억원으로 추정치인 400억원을 상회했으며 이는 충당금 비용 감소 등에 따른 것으로 풀이된다고 설명했다. 자산건전성이 개선되고 순이자마진이 안정됐으나 하반기에는 가계 대출 부문의 경쟁 심화 등으로 순이자마진이 감소할 것으로 관측. 한경닷컴 강지연 기자 serew@hankyung.com