12일 우리투자증권은 한화석화에 대해 3분기 영업이익이 시장 기대보다 저조하고 향후에도 실적이 감소할 것으로 예상되나 매수 의견을 유지한다고 밝혔다. 목표주가는 1만5400원. 이 증권사 김영진 연구원은 원재료 가격 상승과 제품가격 하락으로 마진이 감소할 것으로 전망돼 3분기 영업이익은 기대치를 하회할 것으로 보인다고 밝혔다. 고유가로 원재료 가격이 당분간 높은 수준을 유지할 것으로 보이며 수요 증가를 상회하는 공급 증가로 석유화학제품 마진은 점차 하락할 것으로 관측. 그러나 실적 둔화를 감안한 주가 지표가 여전히 시장평균 및 동종업체 대비 저평가돼 있으며 계열사 실적 호전에 따른 지분법 평가이익 증가 등이 기대된다고 판단했다. 투자유가증권 등 자산가치 상승에 따른 기업가치 제고와 차입금 감축 등으로 인한 재무구조 개선도 예상된다고 덧붙였다. 한경닷컴 강지연 기자 serew@hankyung.com