한화증권이 빛과전자의 실적 회복 속도가 더디지만 실적 회복 추세가 진행중이라며 매수 의견을 유지했다. 13일 한화 김지산 연구원은 빛과전자에 대해 일본 내 고객 다변화를 통한 GE-PON 제품 공급 본격화, 미국 시장으로의 매출 시장 다변화 등 기존에 제시한 투자포인트가 유효하다고 설명했다. 그러나 회사측이 하반기 실적 전망을 매출액 89억원, 영업이익 2억원으로 제시한 것과 관련, 추정치를 큰 폭으로 하회하는 수준이라고 판단. 투자의견을 매수로 유지하나 실적 회복 지연을 반영해 목표가를 1만1000원으로 내렸다. 한경닷컴 장원준 기자 ch100sa@hankyung.com