23일 메리츠증권 신윤식 연구원은 POSCO에 대해 내수 제품가격 인하 등을 반영해 올해와 내년 실적 전망을 하향 조정하고 목표주가도 28만원으로 소폭 낮췄다. 투자의견은 매수 유지. 가격 인하로 올 매출액이 약 1700억원 가량 감소할 것으로 추정되며 이러한 감소 효과는 4분기에 집중될 것으로 내다봤다. 3분기부터 본격화한 스테인레스와 선재 등의 감산 효과 등도 반영해 올해 영업이익 전망치를 6.8조원에서 6.3조원으로 내려잡았다.내년 영업이익은 5.4조원으로 추정. 내수 가격 인하로 인한 주가 충격은 크지 않을 것으로 보이며 철강 가격 회복과 함께 철강주 주가가 상승하면서 밸류에이션 밴드도 높아지고 있다고 판단했다. 따라서 주가 조정시 매수하는 전략이 바람직하다고 조언. 한경닷컴 강지연 기자 serew@hankyung.com