삼성테크윈은 향후 실적 개선 기대감이 높아지고 있는 종목이다. 첫째 디지털카메라 부문의 높은 성장성이 기대된다. 삼성테크윈은 올 들어 일반 콤팩트인 'V10',슬림형 '#1',하이엔드 '브리지형 Pro815' 등을 출시해 국내 시장점유율을 1위로 끌어올렸다. 특히 최근 일본의 펜탁스와 DSLR 카메라를 공동 개발키로 합의,DSLR 시장에 본격 진출키로 했다. DSLR 시장은 향후 높은 성장이 기대된다는 점에서 향후 삼성테크윈의 실적 호전에 기여할 수 있을 것으로 판단된다. 둘째 자주포 및 장갑차 등을 생산하는 방위사업 부문의 안정적 성장이 예상된다. 삼성테크윈은 국방부가 발주한 전력투자사업 K-9 자주포 프로젝트(5985억원 규모)를 신규수주 하는 등 안정적 생산물량을 확보했다. 최근 발표된 3분기 실적은 매출 증가율 둔화에도 불구하고 영업이익률 개선이 돋보였으며 4분기에도 실적 개선이 이어질 것이다. 목표주가는 2만원이다. < 손명철 대한투자증권 연구원 >