16일 삼성증권 한승호 연구원은 피앤텔 분석 재개 자료에서 지속적인 실적 개선으로 추가 상승이 가능할 것이라며 매수 의견을 제시했다. 고배당에 의한 주가 약세의 경우 매수 기회로 활용해야 할 것으로 조언. 과거 디스카운트 요소인 낮은 기술장벽과 단일 고객 리스크는 지속적인 수익 성과로 인해 해소되고 있다고 판단했다. 한편 올해 초 가동된 신규설비가 2분기 이후 정상화됨에 따라 내년에는 추가 설비투자 없이 성장세를 유지할 것이라며 내년에 12%의 매출 성장률과 14%의 영업마진을 거둘 것으로 예상했다. 4분기에는 고객사의 재고 조정에도 불구하고 전략모델의 생산으로 전분기 대비 성장세를 유지할 것으로 기대.목표가는 1만4000원을 제시했다. 한경닷컴 문정현 기자 mjh@hankyung.com