한미약품..제네릭 고성장 최대 수혜주-대우

14일 대우증권은 한미약품의 성장성과 수익성 개선에 주목하며 매수 의견을 제시했다. 임진균 연구원은 한미약품에 대해 제네릭 시장 고성장의 최대 수혜주라고 판단했다. 제네릭 시장의 2대 경쟁요소인 선점력과 침투력에서 탁월한 경쟁력을 보유하고 있다고 평가. 수익성 레버리지 효과가 본격화되고 있다는 점도 중요한 투자포인트로 지목했다. 그간 성장위주 전략에 밀려 이익률이 낮은 편이이었으나 매출규모 확대와 영업인프라 투자의 가시적 성과 등으로 고성장과 함께 수익성 개선도 본격화되고 있다고 설명했다. 임 연구원은 또 "이번 제약주 장기 리레이팅에서 주도주로서 시장대비 2배 이상의 밸류에이션을 받을 수 있다"고 분석했다. 목표가는 16만5000원. 한경닷컴 문정현 기자 mjh@hankyung.com