동부증권은 한미약품에 대해 가장 현실적 대안을 지닌 회사로 평가하고 매수를 추천했다. 22일 동부 이희정 연구원은 아모디핀 등 주요 순환계 제품들의 고성장속 매년 1~2개의 개량신약과 20여개의 신제품들이 성장을 견인해줄 것으로 기대했다. 고마진 제품의 비중확대로 영업인력및 판매비용 증가로 인한 수익성 훼손은 제한적일 것으로 진단.한미 FTA나 관련 제도들의 변화가 제약산업의 구조조정을 오히려 가속화시킬 수 있음을 고려한다면 제네릭 경험과 전문성을 지닌 한미약품의 매력도가 증가할 수 있다고 판단했다. 목표주가 15만4000원으로 매수. 한경닷컴 박병우기자 parkbw@hankyung.com