미래에셋증권이 국민은행 목표가를 11만6000원으로 올려잡았다.

3일 미래에셋 한정태 연구원은 국민은행에 대해 외환은행을 인수하게 될 경우 주당 기업가치는 12~14% 증가할 것으로 분석했다. 인수를 통해 확고한 리딩뱅크로 자리하면서 브랜드 밸류 상승에 따른 프리미엄도 가능할 것으로 전망.

이어 1분기 실적에서 확인한 바와 같이 연 3조원(합병 전)에 육박하는 순이익을 통해 성장스토리를 충분히 만들 수 있을 것으로 내다봤다.

NIM 유지와 건전성 및 연체율 안정 등으로 1분기 실적은 대체적으로 무난하다고 평가했으며 이는 시작에 불과하다고 판단했다.

투자의견은 매수.

한경닷컴 문정현 기자 mjh@hankyung.com