굿모닝신한증권이 삼성SDI 적정가를 7만4000원으로 낮추고 투자의견은 중립을 유지했다.

3일 굿모닝 김희연 연구원은 삼성SDI에 대해 2분기 실적이 기대치를 하회할 것으로 전망했다.

2분기 본사기준 영업이익이 190억원으로 예상대비 53% 감소할 전망이고 본사 영업이익 감소로 연결 기준 이익도 500억원 내외에 그칠 것으로 예상했다.

이는 모바일 디스플레이 출하 부진과 PDP 라인 정상화가 지연됐기 때문이라고 지적.

3분기에 PDP 회복은 기대되나 이머징 마켓에서 휴대폰 재고 증가에 따른 STN-LCD 출하 감소 가능성과 TFT-LCD 부문 가격 하락 지속에 따른 모바일 디스플레이의 제한적인 이익개선 등을 비춰볼 때 이익개선폭은 크지 않을 것으로 판단.

김 연구원은 "PDP와 모바일 디스플레이 사업부의 실적개선 모멘텀이 뚜렷히 부각되기 전까지는 주가의 본격적인 상승을 기대하기 힘들 것"이라고 덧붙였다.

한경닷컴 문정현 기자 mjh@hankyung.com