1일 JP모건증권은 국민은행의 2분기 실적이 실망스러운 수준이라고 평가하고 목표주가를 11만2000원으로 낮췄다.

투자의견은 비중확대 유지.

현재와 같은 경쟁환경 하에서 수익 중심의 성장전략이 대형 은행들에게 덜 효율적인 것으로 보인다면서 뛰어난 밸류에이션이 부담이 될 수 있다고 지적했다.

다만 외환은행 인수 등의 M&A 이슈는 주요 촉매가 될 수 있을 것이라고 판단.

한경닷컴 강지연 기자 serew@hankyung.com