삼성증권이 메가스터디 투자의견을 매수로 유지했다.

15일 삼성 김기안 연구원은 메가스터디의 엠베스트 합병 결의와 관련해 높은 성장잠재력과 시너지 효과를 감안할 때 긍정적이라고 평가했다.

합병가격이 계열사인 엠베스트의 가치를 385억원 또는 올해 PER 15배 수준으로 평가하는 것이라고 설명.

김 연구원은 "성장 초기 단계인 중등 온라인 교육 시장에서의 성장 잠재력과 엠베스트의 높은 ROE 수준을 감안할 때 매력적인 밸류에이션에서 합병이 이뤄진다고 판단된다"고 밝혔다.

목표가는 10만5000원.

한경닷컴 문정현 기자 mjh@hankyung.com