부국증권은 26일 삼성테크윈에 대해 "4분기 실적 악화가 예상되지만 펀더멘탈에 변화가 없는 만큼 긍정적인 시각을 유지한다"며 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가는 4만2000원으로 상향 조정했다.

이 증권사 장인범 연구원은 "4분기 매출액은 전분기 대비 9%가량 늘어난 8170억원 수준을 기록할 것으로 예상되나 영업손익은 130억원 적자에 그칠 것"이라고 예상했다.

그러나 삼성테크윈의 성장동력인 디지털카메라 사업부문의 호조세는 향후에도 견조하게 이어질 것으로 예상했다.

내년 디지털카메라의 출하량은 1000만대로 늘어나고, 시장점유율은 12%까지 증가할 것으로 분석했다.

장 연구원은 최근 주가가 4분기 실적부진을 반영해 3만원 초반 수준까지 하락했으나 실적부진의 주요 요인이 절세를 위한 감가상각비 조기반영과 특별상여금 등 비경상적인 비용 때문이기 때문에 우려할 사항은 아니라고 판단했다.

또 방산사업부문이 내년부터 점차 개선될 것으로 기대되는 만큼 장기적인 전망은 여전히 밝다고 판단했다.

한경닷컴 배샛별 기자 star@hankyung.com