씨티그룹은 이동통신주들 중 LG텔레콤이 가장 낫다고 평가했다.

15일 씨티그룹글로벌마켓(CGM)증권은 LG텔레콤의 비즈니스 모델이 변동성과 경쟁이 심한 시장 상황 하에서도 잘 견뎌내고 있다면서 단기적으로 가입자 증가보다 마진 확대 가능성이 더 커보인다고 설명했다.

회사측이 고액 가입자 확보에 자신감을 표명하고 있으며 마일리지 적립 전략 등 차별화에 성과를 보여주고 있다고 덧붙였다.

투자의견 매수에 목표주가를 1만2600원에서 1만2900원으로 올렸다.

SK텔레콤에 대해서는 1분기 실적이 공격적인 가입자 확보로 다소 뒤쳐질 것으로 보이지만 투자하기에 적절한 시점이 점차 가까워지고 있다며 투자의견을 매도에서 보유로 상향 조정했다.

씨티는 "컨센서스 이익 전망치가 하향 조정될 가능성이 있어 매수가 아닌 보유를 제시한다"고 밝혔다.

한편 씨티는 KTF의 경우 HSDPA 비용 등이 올해 수익성에 영향을 미칠 것으로 우려된다면서 투자의견 매도에 목표주가를 2만5000원에서 현 주가보다도 낮은 2만3000원으로 내려잡았다.

한경닷컴 강지연 기자 serew@hankyung.com