키움증권은 28일 한화에 대해 "중장기적 관점에서 투자를 준비해야 할 시점"이라며 투자의견을 '매수'로 상향 조정했다. 목표주가도 3만8000원에서 7만원으로 크게 올려잡았다.

이 증권사 이정헌 연구원은 "한화의 인천공장 부지개발이익이 지난해 95억원에서 올해 609억원, 내년 780억원 등으로 예상돼 이익규모가 한 단계 성장할 전망"이라고 설명했다.

또 올해 말 예정된 대한생명 콜옵션 분쟁과 관련한 국제상사중재원의 최종판결도 한화측에 유리한 방향으로 결론날 가능성이 높다고 분석했다.

이 연구원은 "인천공장 부지 개발 및 시흥매립지 자체개발 등을 고려하면 한화가 100% 지분을 보유한 한화건설의 장부가(올해 3월말 기준 5018억원)는 지나치게 낮다"고 덧붙였다.

한경닷컴 안재광 기자 ahnjk@hankyung.com