한화증권은 9일 한화석유화학에 대해 이익의 안정성과 여천NCC 등 자산가치가 주가에 반영될 것이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 2만9000원을 신규 제시했다.

이 증권사 차홍선 연구원은 "PVC와 LDPE마진이 추가적으로 하락하지 않을 것으로 보여 향후 영업이익은 연간 1500억원에서 안정될 것"이라며 "PVC마진은 중국발 공급물량 감소 수혜와 구조조정으로 인해 안정적인 마진이 기대된다"고 밝혔다.

지분법평가이익으로 순이익은 연간 2300억원에서 안정될 것으로 예상했다.

여천NCC, 한화종합화학, 대한생명, 한화갤러리아 등 자산가치는 2조4449억원으로 향후 주가에 반영될 것으로 내다봤다.

차 연구원은 "이런 자산들이 작년 9월 이후 주가에 반영됐지만 자산별로 주가를 향후 견인할 것"이라고 전망했다.

한경닷컴 배샛별 기자 star@hankyung.com