'불안한 증시' 변액보험 가입자, 펀드 갈아타기로 리스크 관리

연 12회까지 가능 ‥ 증시 침체기엔 채권형을

세계 경제에 대한 우려가 커지고 세계 주식시장이 급등락하면서 변액보험 가입자들의 고민이 커지고 있다.

국제 유가 상승 등의 영향으로 세계 경제 성장세가 둔화되면 증시가 장기간 약세를 보일 수 있는데도 장기 상품인 변액보험에 가입한 고객들은 뚜렷한 대책을 찾기 어렵기 때문이다.

증시가 장기 침체에 빠져들면 변액보험 가입자들은 타격을 입는다.

변액보험은 고객이 낸 보험료에서 사업비 등을 뺀 나머지를 펀드에 투자하는 실적배당 상품이다.

주가 하락으로 펀드 수익률이 악화되면 원금을 손해볼 수도 있다.

적립식펀드 등 자산운용회사에서 판매하는 주식형펀드의 경우 주가 하락이 예상될 경우 펀드를 환매하면 그만이지만 변액보험은 보험 계약이어서 쉽게 계약을 해지할 수도 없다.

증시 불안기에 변액보험을 관리할 수 있는 방법은 없을까.

◆펀드 갈아타기 활용


변액보험은 나름대로 주가 하락기를 대비해 '안전장치'를 두고 있다.

펀드 변경 제도가 그것이다.

변액보험은 대부분 주식형펀드 채권형펀드 안정혼합형펀드 머니마켓펀드(MMF) 해외주식형펀드 등 4~8개 유형의 펀드를 운용하고 있다.

회사마다 차이가 있지만 통상 가입 후 3개월 후부터 연간 12회까지 별도의 비용 부담 없이 펀드 갈아타기를 할 수 있다.

가령 증시 호황일 때는 주식형펀드를 선택하고 증시 침체기에 채권형펀드로 갈아타 수익률 하락을 막을 수 있다는 것이다.

물론 펀드를 갈아탈 땐 여러 가지를 종합적으로 고려해야 한다.

우선 단기 전망을 보고 펀드를 갈아타는 것은 금물이다.

주가는 단기적으로 변동성이 큰 만큼 시세를 정확히 예측하기 힘들 뿐더러 타이밍을 잘못 맞추면 오히려 낭패를 볼 수 있다.

주가가 폭락한다고 해서 서둘러 채권형으로 갈아탔다가 주가 상승에 따른 수익을 얻을 기회를 놓칠 수 있다.

또 당일 곧바로 펀드 변경을 할 수 없다.

주식형펀드를 채권형으로 변경하려면 통상 펀드 변경을 신청한 후 영업일 기준으로 3~5일이 지나야 가능하다.

◆장기 투자ㆍ분산 투자

투자성향이 보수적이라면 여러 개 펀드를 동시에 선택하는 것도 리스크를 줄일 수 있는 방법이다.

가령 주식형펀드 채권형펀드 해외펀드에 조금씩 나눠 투자하는 것이다.

주가 하락에 따른 위험을 줄이면서도 안정적인 수익을 기대할 수 있다.

또 일시납(한꺼번에 목돈 납입)보다 매달 일정 금액을 납입하는 월납 방식이 주가 급등락에 따른 위험을 분산하는 데 유리하다.

전문가들은 변액보험 투자에서 가장 중요한 것은 장기 투자라고 강조한다.

초기 5~7년여 동안 고객이 낸 보험료의 일부를 사업비로 떼고 나머지를 펀드에 투자하기 때문에 가입 후 1~3년 이내 해지하면 원금 손실도 볼 수 있다.

미래에셋생명의 강창규 상품개발부장은 "변액보험의 펀드 운용수수료율은 0.6~1.0% 수준으로 적립식펀드(2%가량)에 비해 훨씬 낮다"며 "5년 이내 단기 목적자금 마련에는 적립식펀드가 유리하지만 10년 이상 장기 투자 시에는 변액보험이 유리하다"고 설명했다.

장진모 기자 jang@hankyung.com