누리텔레콤은 이동통신망과 지그비(Zigbee) 기술을 이용한 시스템을 세계 최초로 개발했을 정도로 무선 원격검침 분야에서 뛰어난 기술력을 가진 업체로 꼽힌다. 원격검침 시장은 국내 전기 분야에서만 2조원 규모로 커질 것으로 전망된다.

이 회사 조송만 대표는 "누리텔레콤은 계량기부터 시스템 소프트웨어까지 원격검침 솔루션을 종합적으로 제공하는 유일한 기업이어서 성장 잠재력이 크다고 자신한다"라고 말했다.

지난 1분기 76억원의 전체 매출 중 원격검침시스템 아이미르(AIMIR)의 매출은 57%인 44억원에 달했다. 해외 비중이 국내보다 커 수출이 내수의 4배를 넘는다.

재무안정성은 탄탄하다. 올 1분기 기준 부채비율은 51.8%,차입금 의존도는 17.4%에 불과하다. 유동부채에 대한 유동자산 비중을 보여주는 유동비율은 410.9%이며,영업이익을 지급이자액으로 나눈 이자보상 비율은 2.3배 수준이다.

조송만 대표 등 최대주주 측 지분율은 60.7%에 달한다. 국민연금이 이스타투자자문을 통해 4.6%가량 보유하고 있으며,유리자산운용이 약 2.5%를 가지고 있는 등 기관의 관심도 높다.

올해 7300원으로 시작한 주가는 3월 이후 지수가 급락하는 중에도 꾸준히 8000∼9000원대를 유지하고 있다. 올 예상실적을 기준으로 한 주가수익비율(PER)은 현재 14.2배 수준이다. 고정훈 현대증권 연구원은 "내년까지 영업이익성장률이 연 114%로 추정돼 코스닥시장 평균 28%,솔루션업체 평균 55%에 비해 크게 높다"며 "프리미엄을 감안한 목표주가를 1만2000원으로 잡았다"고 말했다.

조재희 기자 joyjay@hankyung.com